Strategi Investasi Sederhana yang Berhasil, Tahun Demi Tahun – White My ID

Tanyakan psikolog mana pun dan mereka akan memberi tahu Anda: manusia tidak rasional.

Cinta, ketakutan, keserakahan, dan sejumlah besar emosi lainnya bahkan mendorong kita yang paling berkepala dingin untuk membuat keputusan yang seringkali bertentangan dengan kepentingan terbaik kita.

Lemparkan sedikit ketakutan tentang kinerja pasar saham yang tidak menentu (seperti puncak dan lembah bulan lalu), dan banyak dari kita manusia yang rasional sering melanggar prinsip nomor satu nasihat investasi. Yaitu, kami panik dan menjual di bagian bawah pasar.

Kabar baiknya adalah ada strategi investasi yang dapat membantu kita menghindari kecenderungan irasional kita dan menyiapkan program investasi otomatis yang memungkinkan kita membeli lebih banyak investasi saat harga turun dan menguranginya saat harga naik. Ini adalah strategi klasik yang disebut rata-rata biaya dolar.

Apa itu Rata-Rata Biaya Dolar?

Dollar Cost Averaging (DCA) adalah tindakan membeli investasi dalam jumlah tetap secara berkala. Ketika biaya per saham rendah, investor dapat membeli lebih banyak saham. Demikian pula, lebih sedikit saham yang dibeli saat harga per saham tinggi.

“Rata-rata biaya dolar adalah alat psikologis yang efektif,” kata Stephanie Genkin, perencana keuangan independen berbayar dan instruktur tambahan di Sekolah Studi Profesional NYU. “Ini memungkinkan investor menghilangkan emosi saat berinvestasi, terutama ketika pasar bergejolak.”

Ambil bulan lalu, misalnya. “Saham turun 300 poin pada akhir pekan tanggal 12 Desember – kerugian 3,8 persen, menjadikannya kinerja mingguan terburuk dalam lebih dari tiga tahun,” kata Genkin. Ketika pakar media memperingatkan penurunan itu bisa menjadi awal dari penurunan pasar yang lebih besar, banyak investor panik.

Strategi rata-rata biaya dolar, sementara itu, dapat membantu investor mempertahankan level head, terutama ketika pasar menghadapi kekacauan. “Pemikiran untuk membeli saham di pasar yang sedang turun sangat menakutkan bagi kebanyakan orang. Tapi, kurang dari seminggu [after the 3.8 percent decline], Dow melonjak lebih dari 400 poin, menjadikannya hari terbaik di Wall Street dalam lebih dari tiga tahun. Itu hanya menunjukkan, jika Anda menunda, Anda kalah, ”kata Genkin.

Keuntungan nomor satu dari DCA adalah membantu investor tetap berinvestasi, bahkan ketika otak mereka ingin lari dari pasar, berteriak ketakutan. “Anda tidak dapat mengatur waktu pasar,” kata Genkin. “Rata-rata biaya dolar menghilangkan semua godaan untuk mencoba (dan gagal).”

Bagaimana cara kerjanya?

Jika Anda berinvestasi dalam 401(k), 403(b), atau rencana pensiun skala besar lainnya yang membutuhkan investasi secara berkala, Anda sudah mendapatkan rata-rata biaya dolar. Selamat! Jika Anda tidak atau ingin memperluas ke opsi investasi lain seperti IRA individu, reksa dana, atau saham perusahaan, strategi DCA dapat membantu Anda agar tidak melompat ketakutan saat pasar berubah suram. Setiap kali investasi dilikuidasi, ia tidak lagi memiliki kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dari keuntungan pasar, yang seringkali datang pada saat yang paling tidak kita duga.

Dengan mengingat hal itu, mari kita lihat beberapa bagan yang membantu menunjukkan bagaimana tepatnya DCA memengaruhi investasi.

Bagaimana Irasionalitas (Ketakutan) Melukai Portofolio Investasi

Meskipun kita pikir kita akan melakukannya, kenyataan pahitnya adalah kita manusia tidak selalu membuat keputusan yang rasional, terutama saat kita takut. Saya telah membuat grafik anekdotal ini untuk menunjukkan berapa banyak investor yang dapat dan benar-benar bereaksi terhadap naik turunnya pasar.

Bagaimana Strategi Investasi Sistematis Menghaluskan Tambalan Kasar

Dengan menggunakan strategi DCA, investor cenderung tidak panik dan menjual sahamnya saat pasar turun. Meskipun harga saham berfluktuasi sepanjang tahun, investor membayar rata-rata $26,92 per saham sepanjang tahun dengan total 89,28 saham. (Catatan: Anda dapat membeli saham pecahan dalam reksa dana tetapi biasanya tidak dalam bentuk saham.) Investor tetap berinvestasi di pasar dan dapat memanfaatkan kenaikan yang terjadi menjelang akhir tahun.

“Dengan menginvestasikan jumlah yang ditetapkan dalam dana pada interval yang telah ditentukan, Anda tidak hanya mengaturnya dan melupakannya, tetapi tajuk utama tidak lagi penting bagi Anda,” kata Genkin. “Naluri kita semuanya salah untuk menghasilkan uang di pasar saham. DCA adalah cara mengatasinya. Dibutuhkan semua tebakan kapan harus berinvestasi.

‘Kelemahan DCA’

Bagi investor yang duduk dengan uang tunai sekaligus yang siap untuk diinvestasikan, DCA mungkin memiliki kekurangannya. Profesor keuangan Richard E.Williams dan Peter W. Bacon menemukan bahwa investasi lump-sum akan berkinerja lebih baik di sebagian besar waktu (tepatnya dua pertiga waktu) selama tahun pertama daripada investasi menggunakan metode DCA.

Karena sebagian besar dari kita berinvestasi saat kita menghasilkan uang (dari gaji kita, yaitu), kemungkinan besar kita lebih baik menggunakan strategi DCA. Namun, pelajaran yang bisa dipetik dari Williams dan Bacon adalah bahwa mengandalkan sejumlah uang sehingga Anda dapat mendistribusikannya secara merata selama setahun mungkin bukan strategi terbaik.

Namun, bagi kita semua tanpa tumpukan uang tunai yang membuat lubang di kantong investasi kita, bersenang-senanglah dengan rata-rata biaya dolar.