Berinvestasi sering terdengar seperti permainan cepat kaya.
Saya yakin Anda pernah mendengar tentang orang-orang yang tiba-tiba menjadi kaya dengan berinvestasi di Bitcoin, atau mereka yang naik kereta GameStop dan menghasilkan ratusan ribu dolar dalam semalam.
Pada akhirnya, ini bukanlah investasi. Setidaknya tidak bertanggung jawab investasi.
Mari kita bicara tentang investasi jangka panjang vs. hanya berdagang saham untuk menghasilkan uang dengan cepat. Satu (dan saya yakin Anda bisa menebak yang mana) hampir selalu menawarkan hasil yang jauh lebih baik daripada yang lain.
Apa itu perdagangan saham aktif?
Ketika saya mengatakan “perdagangan saham” yang saya maksud aktif perdagangan saham. Ini adalah tindakan membeli dan menjual saham (atau opsi saham) dengan tujuan meraih keuntungan jangka pendek.
Anda mungkin memperdagangkan saham beberapa kali sehari (disebut perdagangan harian), beberapa kali seminggu, atau bahkan beberapa kali dalam sebulan. Pendapat berbeda, tetapi menurut saya Anda “berdagang” jika Anda tidak memiliki saham selama lebih dari setahun.
Volatilitas pasar saham memungkinkan perdagangan saham.
Kita semua pernah melihat ticker saham di situs web dan TV. Harga saham individu berubah sepanjang hari berdasarkan faktor yang tak terhitung jumlahnya termasuk peristiwa dunia dan berita khusus perusahaan. Harga indeks pasar (misalnya Dow Jones Industrial Average, S&P 500) bergerak sesuai dengan harga saham komponennya.
Pedagang saham mempelajari berita untuk mencari intelijen yang mereka yakini akan memungkinkan mereka untuk memprediksi ke arah mana saham tertentu (atau seluruh indeks) akan bergerak pada hari tertentu. Tentu saja, membuat perdagangan yang menguntungkan bergantung pada lebih banyak hal daripada sedikit intel. Jika menang dalam perdagangan semudah membaca bahwa Peloton mengirimkan lebih banyak sepeda dari yang diharapkan, membeli saham, dan kemudian menjualnya di penghujung hari, saya tidak yakin mengapa ada orang yang pergi ke pekerjaan harian mereka.
Apa yang salah dengan perdagangan saham?
Tidak ada yang salah dengan perdagangan saham selama Anda mengenalinya apa adanya – hiburan – dan bertindak sesuai dengan itu.
Perdagangan saham memiliki lebih banyak kesamaan dengan poker atau taruhan olahraga daripada investasi. Ini spekulatif. Terlepas dari apa yang akan mereka katakan, sebagian besar hasil trader lebih berkaitan dengan keberuntungan daripada keterampilan.
Perdagangan saham, seperti poker, adalah permainan zero-sum. Ketika Anda menghasilkan uang, orang lain kehilangan uang. Dan sebaliknya. Menariknya, hal yang sama tidak berlaku untuk investasi (sebentar lagi).
Hal tentang permainan zero-sum adalah Anda tidak ingin memainkannya kecuali Anda benar-benar yakin akan menang setidaknya 51% dari waktu.
Coba pikirkan tentang fakta bahwa setiap kali seseorang memperdagangkan saham (dalam jangka pendek), orang lain berada di ujung yang berlawanan dari kesepakatan itu. Setiap kali Anda membuat keputusan untuk membeli atau menjual saham, ada seseorang di dunia ini yang percaya bahwa mengambil jalan lain adalah permainan yang lebih baik.
Argumen terbesar untuk menghindari perdagangan adalah kenyataan bahwa Anda bermain game dengan orang yang lebih pintar dengan sumber daya yang jauh lebih banyak.:
- Lebih banyak otak (hedge fund mempekerjakan MBA Ivy League).
- Lebih banyak modal (miliar!).
- Teknologi lebih cepat (perdagangan mereka selesai bahkan sebelum saya menarik penawaran).
- Intel yang lebih baik (mereka memiliki sumbernya).
Jika Anda pernah menonton acara tersebut MiliaranAnda tahu apa yang saya bicarakan.
Aku benci memberitahumu ini. Tapi kecuali Anda memiliki alasan yang sangat bagus untuk percaya bahwa Anda bisa mengalahkan pemain terbaik Wall Street, Anda akan kehilangan uang perdagangan saham dalam jangka panjang..
Lalu apa itu investasi?
Berjudi adalah memperdagangkan saham seperti halnya berkebun adalah berinvestasi.
Ada kutipan terkenal oleh ekonom pemenang hadiah Nobel Paul Samuelson:
“Berinvestasi harus lebih seperti melihat cat mengering atau melihat rumput tumbuh. Jika Anda ingin kegembiraan, ambil $800 dan pergilah ke Las Vegas.”
Bagi kebanyakan orang, judi tidak membosankan. Sebaliknya, beberapa menganggap berkebun itu menyenangkan (dan tidak membosankan). Tapi saya rasa tidak ada orang yang menyebut berkebun seru.
Investasi yang baik persis seperti itu. Tidak harus 100% pasif. Anda dapat menikmati mengikuti tren ekonomi, mencari peluang, dan menyesuaikan alokasi Anda. Tetapi investor yang sukses melakukan hal-hal ini secara perlahan dan metodis.
Baca lebih banyak: Alokasi Aset Untuk Investor Muda
Berinvestasi membutuhkan waktu
Terkadang, saya mendapat email dari pembaca yang kira-kira seperti ini:
“Saya membaca artikel Anda tentang cara memulai investasi minggu lalu. Saya membeli $100 dari saham ini dan telah kehilangan $5. Terima kasih untuk apa-apa!”
Apakah mereka bahkan membaca artikel itu? Mungkin tidak.
Jika Anda pikir Anda bisa membeli saham dan melihat uang Anda tumbuh dan tumbuh dan berkembang, Anda akan mengalami waktu yang buruk.
Sangat mungkin Anda dapat memasukkan uang Anda ke dalam investasi yang sangat bertanggung jawab seperti total dana indeks pasar saham dan kehilangan 10%, 20%, atau bahkan 30% dari uang Anda besok, minggu depan, atau bulan depan. Itu tidak mungkin, tapi itu mungkin.
Tapi Anda belum benar-benar kehilangan uang itu kecuali Anda panik dan menjual posisi Anda. Berinvestasi adalah permainan jangka panjang. Semakin lama Anda berada di dalamnya, semakin baik Anda melakukannya.
Jika Anda melihat sejarah bergulir 30 tahun pengembalian S&P 500 kembali ke tahun 1926itu terburuk pengembalian tahunan rata-rata selama satu periode adalah 8%. Ini jika Anda berinvestasi di puncak pasar tepat sebelum Depresi Hebat. Untuk sebagian besar periode lainnya, pengembalian tahunan rata-rata Anda antara 10% dan 13%.
Kinerja masa lalu mungkin tidak menunjukkan hasil di masa mendatang. Namun selama periode tiga dekade, S&P 500 belum mengecewakan siapa pun.
Cara Berinvestasi di S&P 500
Perdagangan berbahaya bagi kekayaan Anda
Ada sindiran populer di kalangan investor yang berbunyi:
“Waktu di pasar mengalahkan waktu di pasar.”
Studi dari The Journal of Finance (dan banyak lainnya) menunjukkan berkali-kali bahwa perdagangan aktif tidak membuahkan hasil bagi investor biasa.
Nah, bagaimana dengan Wall Street? Mungkin investor individu tidak bisa maju dengan perdagangan aktif, tapi tentunya inilah mengapa dana lindung nilai ada, bukan? Taruhan $500.000 Warren Buffet yang terkenal (menang). dengan manajer dana lindung nilai bahwa mereka tidak dapat mengalahkan pengembalian S&P 500 selama 10 tahun bahkan meragukan hal ini.
Kebenaran sederhananya adalah bahwa semakin lama kerangka waktunya, semakin sulit untuk mengalahkan pengembalian rata-rata pasar. Jumlah profesional yang dapat membuktikan bahwa mereka telah mengalahkan pengembalian total S&P 500 selama 20 tahun atau lebih sangatlah kecil.
Jika ini benar, mengapa masih ada profesional investasi?
Mengapa bank-bank besar memiliki meja perdagangan dan membagikan bonus enam dan tujuh digit kepada staf mereka di sana? Beberapa alasan:
- Mereka memiliki tujuan yang berbeda. Mereka berpikir jangka pendek, bukan jangka panjang. Mereka melakukan perdagangan untuk melindungi investasi lain. Mereka bertujuan untuk mengurangi volatilitas atau menciptakan pendapatan tetap. Mereka memiliki banyak alasan untuk berdagang yang sebenarnya bukan tentang keuntungan jangka panjang.
- Mereka memiliki pengisap untuk pelanggan. Sebagian besar orang tidak akan pernah berhenti untuk menyelidiki kinerja jangka panjang pengelola uang mereka – mereka hanya mengkhawatirkan tahun ini.
- Mereka perlu membenarkan keberadaan mereka. Sulit untuk menagih klien 1% atau 2% dari aset mereka setiap tahun jika perusahaan hanya memarkir uang klien dalam dana indeks.
- Akhirnya, a sangat persentase kecil dari mereka memang menghasilkan uang.
Sejarah dan penelitian membuktikan bahwa bidikan terbaik Anda untuk hasil investasi jangka panjang yang baik berasal dari memiliki seluruh pasar saham dan bertahan selama satu dekade atau lebih.
Apakah ada kemungkinan kecil Anda dapat menemukan pengelola uang untuk bekerja lebih baik (atau bahkan melakukannya sendiri)? Iya kecil satu. Tapi, ketika Anda mempertimbangkan kemungkinan Anda akan memilih manajer yang menang (atau menang sendiri pada waktu pasar), Anda akan lebih baik membeli dan menahan setiap saat.
Berinvestasi membutuhkan kesabaran dan disiplin
Mari kita kembali ke analogi berkebun. Sebatang pohon tidak tumbuh dalam semalam seperti halnya uang pembaca saya yang tidak sabar berlipat ganda dalam semalam.
Jika Anda ingin menanam sesuatu, Anda menanam benih dan menyirami tanah sedikit setiap hari. Kemudian, Anda menunggu.
Jika Anda ingin uang Anda berkembang, Anda membuka akun Anda dan menyetor sedikit lebih banyak setiap tahun. Kemudian, Anda menunggu.
Akan ada saat-saat ketika hal-hal tidak terlihat begitu baik. Akan ada kemunduran. Ekonomi akan menggerutu dan pasar akan ambruk. Namun demikian, tetaplah pada jalurnya.
Jika Anda memiliki kebun sayur dan kelinci memakan semua wortel, Anda tidak akan merobek tomat dan mentimun dan menyerah begitu saja.
Sebagai seorang investor, Anda tidak boleh menyerah ketika ada hari-hari (atau bulan atau tahun) turun.
Panic selling adalah permainan yang berbahaya. Tidak ada yang tahu kapan bear market akan mencapai titik terendah. Terlalu sering, investor yang panik menjual menunggu terlalu lama untuk menjual dan menunggu terlalu lama untuk membeli kembali. Oleh karena itu, mereka mendapat sedikit keuntungan dari penjualan karena mereka melewatkan hari terbaik pasar dalam pemulihannya.
Pasar Beruang Vs. Bull Market: Bagaimana Anda Bisa Mengetahui Di Mana Kita Berada?
Tentu saja, menjual dan membeli kembali saat crash bisa berhasil, tapi hanya jika Anda mendapatkan waktu yang tepat. Dan tidak ada yang memiliki bola kristal. Jika dana lindung nilai tidak selalu dapat melakukannya dengan semua sumber dayanya, jangan berpikir bahwa Anda bisa!
Sabar. Tetap saja. Investasikan uang Anda dan lanjutkan hidup. Anda akan berterima kasih kepada saya dalam 30 tahun.
Apakah boleh berdagang?
Sementara aktif berdagang saham bisa menyenangkan, investasi yang baik itu membosankan. Dia Sebaiknya membosankan.
Tetapi bagaimana jika Anda suka berdagang? Untuk kesenangan, pendidikan, dan – ya – bahkan terburu-buru?
Tidak apa-apa untuk berdagang. Buka akun di Robin Hoodatau TD Ameritradeatau perantara lain dan berdagang.
Tetapi jika Anda ingin pintar tentang itu, ikuti saja tiga aturan saya:
- Perlakukan trading sebagai hiburan/pendidikan, bukan sebagai investasi. Dengan kata lain, berharap kehilangan uang.
- Jangan pernah meminjam uang untuk berdagang (tanpa margin).
- Jangan pernah berdagang dengan lebih dari 10% dari kekayaan bersih Anda.
Akun Broker Online Terbaik Untuk Pemula
Ringkasan
Perdagangan saham bukanlah investasi.
Trading bersifat spekulatif, menarik, dan berjangka pendek. Berinvestasi itu metodis, membosankan, dan berjangka panjang.
Kemajuan teknologi dalam aplikasi pialang saham membuat jual beli saham begitu mudah sehingga terasa seperti permainan, bukan kehidupan nyata.
Silakan berdagang jika Anda mau, tetapi perlakukan itu sebagai hiburan. Tetapkan anggaran dan patuhi itu.
Sementara itu, belajar bagaimana menjadi investor jangka panjang yang berdedikasi dan tenang.
Mulailah dari yang kecil jika perlubut menempatkan uang Anda untuk bekerja. Lalu, lupakan sampai tua.
