Apakah itu terdengar seperti orang gila? Atau bahkan kegembiraan irasional? Ini tentu mengisyaratkan keduanya. Namun berdasarkan angka, berinvestasi 100% di saham hingga usia 40 tahun memang bisa menjadi strategi investasi terbaik untuk anak muda.
Tren jangka panjang jelas bahwa saham naik selama beberapa dekade, bahkan jika mereka mengalami beberapa tahun yang buruk di sepanjang jalan. Jika Anda berusia di bawah 40 tahun, Anda memiliki cukup waktu untuk memanfaatkan tren naik jangka panjang, serta mengatasi penurunan yang tak terelakkan di sepanjang jalan.
Memanfaatkan tren jangka panjang
Antara 1928 dan 2016, S&P 500 memiliki pengembalian tahunan rata-rata sekitar 10%. Beberapa kelas aset dalam bentuk apa pun telah mendekati begitu lama. Sedangkan rentang waktu 88 tahun mencakup rentang hidup manusia yang sehat.
Dalam dekade tertentu, saham dapat dan memang jatuh. Jika Anda memiliki tidak lebih dari satu dekade untuk merencanakan, Anda pasti tidak akan menginvestasikan 100% uang Anda di saham. Tetapi ketika Anda berusia di bawah 40 tahun, Anda memiliki beberapa dekade sebelum pensiun. Itu cukup lama untuk memanfaatkan tren saham jangka panjang.
Katakanlah Anda berusia 30 tahun dan Anda berencana untuk pensiun pada usia 65 tahun. Itu memberi Anda waktu 35 tahun untuk mempersiapkan pensiun. Jika Anda berinvestasi $10.000 per tahun, dan menghasilkan rata-rata 10% per tahun, Anda akan memiliki lebih dari $2,7 juta saat Anda mencapai usia 65 tahun.
Sebaliknya, katakanlah Anda menginvestasikan 50% dari kontribusi tahunan Anda dalam obligasi, dengan tingkat pengembalian rata-rata 2%. Pada akhir 35 tahun, Anda akan memiliki $1,35 juta dalam portofolio saham Anda dan hanya sekitar $250.000 dalam portofolio obligasi Anda. Totalnya akan menjadi $ 1,6 juta.
Tetapi dengan menginvestasikan 100% uang Anda di saham, Anda unggul sebesar $1,1 juta—$2,7 juta versus $1,6 juta.
Ini sangat masuk akal karena Anda memiliki waktu 35 tahun untuk berinvestasi. Dengan menempatkan kurang dari 100% uang Anda di saham, Anda benar-benar meninggalkan uang di atas meja.
Sekarang agar benar-benar adil, Anda mungkin akan dan harus mulai memindahkan sebagian uang Anda ke dalam obligasi setelah Anda mencapai 10 tahun masa pensiun. Itu akan sedikit mengurangi total portofolio akhir Anda. Tapi Anda masih jauh di depan karena 100% saham selama 25 tahun pertama.
Keuntungan bawaan orang di bawah 40 tahun
100% saham bisa menjadi bencana jika Anda membutuhkan uang dalam satu dekade. Tetapi keuntungan bawaan yang Anda miliki saat berusia di bawah 40 tahun adalah Anda memiliki waktu untuk menghadapi lari yang buruk.
Bahkan jika pasar mengalami crash sebesar 50% atau lebih yang berlangsung selama dua atau tiga tahun, Anda masih bisa pulih. Ingat, pengembalian tahunan rata-rata 10% pada S&P 500 sejak 1928 mencakup kerangka waktu yang mencakup Depresi Hebat, Perang Dunia II, Perang Dingin, empat jatuhnya pasar saham secara langsung (1929, 1987, 2000, dan 2007), 9/ 11, dan beberapa resesi.
Pengembalian kumulatif dekade demi dekade berdasarkan Dow Jones Industrial Average sejak 1900 adalah di bawah ini. Gunakan mereka sebagai ukuran untuk menentukan apakah 100% saham adalah strategi yang layak:
- 1900-an, +49,9%
- 1910-an, +47,8%
- 1920-an, +131,7%
- 1930-an, RUGI 39,5%.
- 1940-an, +33,2%
- 1950-an, +239,5%
- 1960-an, +17,8%
- 1970-an, +4,8%
- 1980-an, +228,3%
- 1990-an, +317,6%
- 2000-an, RUGI 9,3%.
- 2010-an, Di urutan +250% hingga 29 Desember 2017
Menurut statistik, ada beberapa dekade ketika Anda bisa kehilangan uang dengan 100% saham. Itu memang benar di tahun 1930-an dan di tahun 2000-an, dua dekade yang menyebabkan jatuhnya pasar saham besar. Kami juga melihat bahwa saham berkinerja buruk pada 1960-an dan 1970-an. Dan tahun 1900-an, 1910-an, dan 1940-an tidak menunjukkan hasil yang lebih baik daripada pengembalian yang lesu.
Pengembalian yang paling positif datang pada tahun 1920-an dan 1950-an, tetapi lebih baru lagi. Tahun 1980-an, 1990-an, dan dekade saat ini telah menghasilkan pengembalian yang luar biasa.
Pesan moral dalam cerita: jika Anda dapat mengatasi pengembalian di bawah standar selama satu dekade, atau bahkan kerugian, cakrawala waktu setidaknya 30 tahun akan menguntungkan Anda.
Memainkan 100% saham
Mengingat bahwa pengembalian saham rata-rata 10% per tahun selama jangka yang sangat panjang, pilihan di sini tidak terlalu rumit. Anda cukup berinvestasi dalam dana yang diperdagangkan di bursa berbasis indeks, terkait dengan S&P 500. Tidak perlu terlibat dalam strategi pengambilan saham, atau bahkan pindah ke dana sektor. Tren pasar umum naik dalam jangka waktu yang sangat lama.
Tidak sulit untuk melihat alasannya. Ketika Anda berinvestasi dalam saham, Anda berinvestasi dalam alat produksi. Itu berarti produk, jasa, pabrik, gedung perkantoran, dan bahkan komoditas. Selama ekonomi terus tumbuh dalam jangka panjang, yang merupakan tren yang jelas, saham akan diuntungkan.
Sekali lagi, itu tidak berarti bahwa mereka akan memberikan pengembalian positif setiap tahun, atau bahkan setiap dekade. Tetapi jika Anda berinvestasi selama beberapa dekade, tumpukannya menguntungkan Anda.
Satu peringatan pada 100% saham…
Ironisnya, ini mungkin bukan waktu terbaik untuk 100% saham. Ada pepatah yang sering digunakan (dan terbukti). waktu adalah segalanya. Begitu pula dengan pasar saham. 100% saham sangat masuk akal di pasar biasa. Tapi pasar yang kita masuki sekarang sama sekali tidak biasa.
Dengan Dow Jones Industrial Average bergerak mendekati 25.000, NASDAQ beringsut menuju 7.000, dan S&P 500 mendekati 2.700, ini jelas merupakan pasar yang luar biasa. Dengan segala ukuran, pasar saham saat ini sangat berharga menurut standar sejarah.
Warren Buffett baru-baru ini dikreditkan dengan mengatakan Pasar akan naik, dan pasar akan turun, meskipun aku cukup yakin dia bukan orang pertama yang mengatakan itu. Tapi intinya tetap diambil dengan baik. Pasar saham bergerak lebih seperti roller coaster, dan tidak seperti lift. Fakta itu tidak boleh diabaikan, terlepas dari optimisme pasar saat ini.
Mungkin yang terbaik adalah lebih konservatif dalam lingkungan pasar ini, dan “Jaga bedakmu tetap kering” untuk tawar-menawar yang lebih baik di sisi lain pasar bull saat ini. Itu berarti memegang sejumlah uang yang layak dalam bentuk tunai atau obligasi jangka pendek. 100% saham di atau dekat dasar pasar adalah cara paling efektif untuk membangun kekayaan jangka panjang. 100% saham di atau dekat puncak pasar adalah salah satu cara terbaik untuk kehilangannya.
Ringkasan
Berinvestasi 100% dalam saham bisa menjadi usaha yang berisiko kecuali Anda masih muda dan dapat menangani naik turunnya pasar.
Jika Anda berusia di bawah 40 tahun, dan peluang membeli muncul dengan sendirinya, bersiaplah untuk membeli 100% saham, dan jangan melihat ke belakang.
