Jika film merupakan indikasi, jalan menuju kekayaan investasi diaspal dengan adrenalin, perdagangan harian yang panik, dan — tentu saja — jus jeruk beku dan masa depan perut babi. Namun, seperti yang sering terjadi ketika Hollywood menciptakan versi realitasnya sendiri, kenyataannya jauh lebih tidak seksi.
Almarhum Ekonom Nobel Paul Samuelson mungkin telah menggambarkan realitas investasi dengan kutipan terkenal ini, “Berinvestasi harus lebih seperti melihat cat mengering atau rumput tumbuh. Jika Anda ingin kegembiraan, ambil $800 dan pergilah ke Las Vegas.”
Sangat sedikit kegembiraan yang dapat ditemukan di sepanjang versi non-fitur panjang dari perjalanan investor yang sukses. Sebenarnya, ini lebih sering diaspal dengan strategi investasi pasif, banyak waktu, dan sedikit perdagangan. Itulah yang cenderung ditemukan oleh makalah penelitian investasi seperti ini dari waktu ke waktu.
Selalu ada pengecualian untuk aturan tersebut (jika nama Anda Warren Buffet, Anda pasti dapat mengabaikan saran ini) tetapi bagi kebanyakan dari kita, membeli dan menahan portofolio dana indeks yang dikelola secara pasif akan mengurangi risiko pasar, mengurangi biaya, dan menghasilkan pengembalian yang lebih besar. lembur.
(Untuk yang belum tahu, ketika kami mengatakan dana indeks, kami berbicara tentang reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak seluruh segmen pasar saham dalam satu investasi. Beberapa dana indeks paling populer berinvestasi di seluruh Indeks pasar saham S&P 500, misalnya. Dana indeks berbeda dari dana yang dikelola secara aktif di mana manajer uang memilih sendiri investasi tertentu untuk mencoba memenuhi tujuan investasi tertentu.)
Inilah mengapa dana indeks — dikombinasikan dengan strategi investasi jangka panjang — sangat bagus.
Diversifikasi + Beli dan tahan = Risiko lebih kecil
Tidak mungkin memprediksi apa yang akan dilakukan pasar dari tahun ke tahun (jika tidak, begitu banyak portofolio pensiunan yang akan diselamatkan ketika pasar merosot pada akhir 2008). Namun, dalam jangka waktu yang lebih lama, volatilitas pasar cenderung merata, menciptakan pengalaman yang tidak terlalu berombak bagi investor jangka panjang. Mari kita lihat pengembalian tahunan rata-rata untuk Indeks Saham S&P 500, proksi untuk 500 perusahaan AS terbesar.
Sejak 1926 (data paling awal tersedia), kinerja tahunan S&P 500 berkisar dari yang terendah -43,34 pada tahun 1931 hingga tertinggi 53,99 persen pada tahun 1933.
Bandingkan dengan kerangka waktu lima, sepuluh, 15, dan 20 tahun (di bawah) dan Anda dapat melihat bagaimana kinerja semakin lancar, seiring waktu. Faktanya, tidak ada kerangka waktu 15 tahun dalam sejarah indeks yang kehilangan uang. Singkatnya, semakin lama seseorang memegang investasi, semakin rendah risiko kehilangan uangnya.
| Pasar Rendah | Pasar Tinggi | |
|---|---|---|
| Pengembalian Tahunan 1 tahun | -43,34% (1931) | 53,99% (1933) |
| Pengembalian Tahunan 5 tahun | -12,47% (1932) | 28,56% (1999) |
| Pengembalian Tahunan 10 tahun | -1,39% (2008) | 20,06% (1958) |
| Pengembalian Tahunan 15 tahun | 0,64% (1943) | 18,92% (1999) |
| Pengembalian Tahunan 20 tahun | 3,11% (1948) | 17,88% (1999) |
(Penjelasan grafik cepat: Pasar rendah adalah yang terburuk pengembalian tahunan rata-rata yang bisa diperoleh seorang investor dengan berinvestasi dalam jangka waktu tersebut. Tinggi pasar adalah pengembalian tahunan rata-rata terbaik yang bisa diperoleh investor selama jangka waktu tertentu. Misalnya, jika seseorang memegang indeks S&P 500 selama 10 tahun, hal terburuk yang dapat dia lakukan adalah kehilangan rata-rata 1,39 persen setahun jika dia memegang S&P 500 dari tahun 1998 hingga 2008. Hal terbaik yang dapat dia lakukan selama 10 tahun memperoleh rata-rata 20,06 persen setahun antara tahun 1948 hingga 1958.)
Strategi pengurangan risiko serupa berfungsi saat memilih jumlah sekuritas untuk diinvestasikan. Misalnya, asumsikan Anda membeli 10 saham di pasar terbuka. Jika salah satu dari saham tersebut berkinerja buruk, itu akan berdampak signifikan pada keseluruhan portofolio Anda, hanya karena Anda hanya memiliki 10 saham.
Di sisi lain, asumsikan Anda menginvestasikan jumlah uang yang sama dalam satu indeks: S&P 500. Dana indeks menawarkan kepada investor dengan dana terbatas (seperti kebanyakan dari kita) kemampuan untuk mendapatkan eksposur yang lebih besar ke pasar daripada kebanyakan dari kita. biasanya mampu. Asumsikan bahwa saham yang sama berkinerja buruk. Sekarang memiliki dampak yang jauh lebih kecil pada keseluruhan kepemilikan investasi Anda karena satu saham itu hanya 1/500 dari keseluruhan portofolio.
Lebih sedikit investasi = biaya lebih rendah
Mereka mengatakan Anda mendapatkan apa yang Anda bayar, tetapi dalam hal investasi, pepatah itu tidak benar.
Paling sering, mereka yang membayar biaya tertinggi untuk saran investasi juga merupakan mereka yang melihat keuntungan terkecil dari waktu ke waktu. Di dalam Buku Kecil Investasi Akal Sehat, Pendiri Vanguard John Bogle berkata, “Kami sebagai investor sebagai kelompok mendapatkan persis apa yang tidak kami bayar. Jadi jika kita tidak membayar apa-apa, kita mendapatkan segalanya.”
Biaya dikenakan pada banyak pembelian investasi termasuk: biaya penjualan reksa dana (untuk membayar komisi pialang saham atau perencana keuangan), biaya manajemen (untuk membayar gaji manajer portofolio, di antara biaya dana lainnya), biaya perdagangan untuk pialang diskon atau layanan penuh , biaya tetap yang diperintahkan oleh penasihat investasi terdaftar, dan banyak lagi.
Pada dasarnya, semakin banyak seseorang membayar biaya, semakin sedikit uang yang terkumpul menjadi tumpukan uang yang lebih besar. Dalam diskusi baru-baru ini tentang pentingnya biaya untuk kesuksesan rencana pensiun, Bogle mengakui bahwa biaya adalah yang terpenting.
“Biaya dengan mudah menghapus sebagian besar hasil saham, lebih dari 63 persen uang Anda,” katanya.
Dana indeks dari penyedia berbiaya rendah memiliki biaya investasi terendah di industri. Ada sedikit kebutuhan bagi sebagian besar investor untuk melakukan diversifikasi di antara saham mereka sendiri ketika mereka dapat membeli beberapa dana indeks yang terdiversifikasi penuh dengan uang yang jauh lebih sedikit.
Itu semua menambah lebih banyak uang di saku Anda
Biaya yang lebih rendah ditambah volatilitas yang lebih rendah dapat menghasilkan pengembalian investasi yang lebih besar, seiring waktu. Ingat bagan ini dari sebelumnya?
| Pasar Rendah | Pasar Tinggi | |
|---|---|---|
| Pengembalian Tahunan 1 tahun | -43,34% (1931) | 53,99% (1933) |
| Pengembalian Tahunan 5 tahun | -12,47% (1932) | 28,56% (1999) |
| Pengembalian Tahunan 10 tahun | -1,39% (2008) | 20,06% (1958) |
| Pengembalian Tahunan 15 tahun | 0,64% (1943) | 18,92% (1999) |
| Pengembalian Tahunan 20 tahun | 3,11% (1948) | 17,88% (1999) |
Selama setiap periode 15 dan 20 tahun sejak 1926, tidak pernah ada investor yang kehilangan uang.
Keuntungan dan kerugian jangka pendek yang besar terjadi dalam jangka pendek, itulah sebabnya investasi umumnya direkomendasikan bagi mereka yang berkecimpung di dalamnya untuk jangka panjang. Bahkan seri terbaru dari enam angka pengembalian tahunan 20 tahun, yang semuanya termasuk jatuhnya pasar tahun 2008, semuanya lebih dari 7 persen.
Oke, tapi bagaimana jika Anda sangat pandai memilih saham individual? Tentu saja ada beberapa pemetik saham jangka panjang yang sangat baik di luar sana, tetapi kebanyakan dari kita lebih cenderung berkinerja buruk daripada mengalahkannya. Tambahkan biaya tambahan yang dikenakan investor dengan membeli dan menjual investasi, dan itu merupakan hambatan yang cukup untuk diatasi.
Pada akhirnya, investasi dana indeks pasif lebih mudah, lebih murah, dan lebih mungkin berakhir dengan kinerja yang lebih tinggi secara keseluruhan. Bahkan jika Anda ahli dalam pasar komoditas beku seperti teman fiktif kita Winthorpe dan Valentine, bursa menghentikan perdagangan perut babi pada tahun 2011. Mengapa? Pada akhirnya, mereka terlalu mudah berubah.
Mulai dari mana
Untuk mulai berinvestasi dalam dana indeks, pilihan utama kami adalah di bawah ini:
