Di seluruh Amerika Serikat, tampaknya semua orang berbicara tentang triliunan dolar utang pendidikan kolektif yang mengganggu kaum Milenial. Pada saat artikel ini diterbitkan, 45 juta orang Amerika sedang berjuang untuk melunasi saldo pinjaman mahasiswa.
Merendah, saya tahu.
Ini adalah saat yang tepat untuk memikirkan seluk-beluk pembiayaan kembali pinjaman Anda. Ingatlah bahwa membiayai kembali pinjaman siswa Anda berarti bahwa pemberi pinjaman swasta pada dasarnya membeli pinjaman siswa Federal Anda, melunasinya, dan membuat pinjaman baru dengan persyaratan asli yang baru.
Ketentuan baru dari pinjaman yang dibiayai kembali akan didasarkan pada laporan kredit, skor kredit, dan persyaratan lainnya. Ketentuan pinjaman pribadi yang baru mencakup, antara lain, suku bunga baru dan, berpotensi, jangka waktu baru (lamanya waktu Anda harus membayar kembali pinjaman Anda).
Misalnya, Anda dapat mengambil pinjaman mahasiswa Federal Anda yang memiliki jangka waktu 10 tahun dan membiayainya kembali menjadi satu pinjaman pribadi yang dijadwalkan untuk dilunasi selama 20 tahun.
Jika Anda memiliki opsi untuk memperpanjang jangka waktu pinjaman siswa Anda saat Anda membiayai kembali, Anda harus mempertimbangkan sejumlah faktor sebelum mengambil keputusan.
Pro memperpanjang jangka waktu pinjaman siswa Anda
Anda akan mendapatkan pembayaran bulanan yang lebih rendah
Dengan memperpanjang jangka waktu pinjaman Anda, Anda akan dapat melakukan pembayaran bulanan yang lebih rendah. Jika Anda kesulitan melakukan pembayaran pada rencana pembayaran standar Anda, memperpanjang jangka waktu pinjaman ke periode yang lebih lama, seperti 20 tahun, akan membantu.
Anda akan memiliki lebih banyak fleksibilitas karir
Saya seorang pengacara perusahaan terlatih dengan hutang pinjaman mahasiswa, dan saya baru-baru ini beralih karir ke perencanaan keuangan. Satu-satunya cara saya dapat melakukannya adalah dengan memperpanjang jangka waktu pinjaman saya dari 10 tahun menjadi 25 tahun. Ini menurunkan pembayaran pinjaman bulanan saya dan memberi saya fleksibilitas yang saya butuhkan untuk mengubah karier saya (perubahan yang disertai dengan pemotongan gaji yang signifikan).
Contoh perpanjangan jangka waktu pinjaman siswa Anda
Asumsikan Amy memiliki $45.000 dalam utang pinjaman mahasiswa Federal dengan bunga 6 persen pada rencana pembayaran standar 10 tahun.
- Istilah Amy: 10 tahun
- Pembayaran bulanan Amy: $500
- Jumlah yang dilunasi: $59.951
Amy memutuskan untuk membiayai kembali pinjamannya ke pinjaman pribadi untuk mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah. Amy dan pemberi pinjaman menyetujui pinjaman baru dengan saldo pokok sebesar $45.000 dengan tingkat bunga 4 persen untuk jangka waktu 25 tahun. Dengan menggunakan kalkulator hipotek sederhana, saya mendapatkan perhitungan berikut:
- Istilah baru Amy: 25 tahun
- Pembayaran bulanan baru Amy: $238
- Total baru dilunasi: $71.258
Pembayaran Amy dikurangi $262 per bulan! Namun, meskipun suku bunganya sekarang lebih rendah, dia akan membayar $11.307 lebih banyak selama jangka waktu pinjaman daripada yang seharusnya dia terima dengan jangka waktu 10 tahun semula. Yang membawa kita ke…
Kontra memperpanjang jangka waktu pinjaman siswa Anda
Anda akan membayar lebih banyak uang dari waktu ke waktu
Karena Anda akan meminjam uang untuk jangka waktu yang lebih lama, Anda akan membayar lebih banyak bunga selama masa pinjaman, bahkan jika Anda mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah.
Anda akan terlilit hutang lebih lama
Dengan memperpanjang jangka waktu pinjaman Anda, Anda setuju untuk berhutang lebih lama lagi. Meskipun ini mungkin tidak tampak seperti masalah besar bagi Anda, ada baiknya mempertimbangkan jika Anda memikirkan masa depan keuangan Anda.
Contoh TIDAK memperpanjang jangka waktu pinjaman siswa Anda
Mari kita lihat kembali situasi Amy: Amy memiliki utang pinjaman mahasiswa Federal sebesar $45.000 dengan tingkat bunga 6 persen pada rencana pembayaran standar 10 tahun. Amy memutuskan untuk membiayai kembali pinjamannya ke pinjaman pribadi untuk mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah, tetapi kali ini dia tidak memperpanjang jangka waktunya.
- Istilah baru Amy: 10 tahun
- Pembayaran bulanan baru Amy: $456
- Total baru dilunasi: $54.672
Pembayaran bulanan Amy lebih rendah daripada yang semula, tetapi masih $218 lebih banyak daripada yang seharusnya dalam jangka waktu 25 tahun yang lebih lama. Namun, jumlah total yang dibayarkannya adalah $16.586 lebih sedikit daripada yang seharusnya dalam jangka panjang.
Memutuskan mana yang terbaik untuk Anda
Saat Anda memutuskan apakah akan memperpanjang jangka waktu pinjaman Anda, pertimbangkan berapa yang mampu Anda bayarkan setiap bulan dan bandingkan ini dengan bunga yang akan Anda bayar dari waktu ke waktu. Menurunkan pembayaran bulanan Anda dapat membuka peluang besar bagi Anda di masa sekarang (itu terjadi pada saya). Tapi Anda harus membawa hutang itu lebih jauh ke masa depan, dan membayar lebih banyak dalam jangka panjang.
Sebaliknya, menjaga jangka waktu pinjaman Anda lebih pendek akan membebani anggaran Anda sekarang, tetapi Anda akan membayar bunga lebih sedikit dari waktu ke waktu dan menyelesaikan pinjaman lebih cepat.
Keputusan mana yang terbaik untuk Anda?
Anda harus memutuskannya sendiri. Jika Anda memperpanjang pinjaman untuk menghemat uang setiap bulan, tanyakan pada diri Anda ke mana perginya tabungan itu. Akankah uang ekstra memungkinkan peluang karir baru, investasi, atau membayar hutang yang lebih mahal?
Jika memperpanjang jangka waktu pinjaman Anda membebaskan uang untuk diinvestasikan di masa depan Anda, maka itu mungkin pilihan yang tepat untuk Anda. Jika Anda mampu melakukan pembayaran bulanan tetapi tidak mau, itu mungkin alasan yang salah untuk memperpanjang jangka waktu pinjaman Anda.
Opsi pembiayaan kembali
Sungguh-sungguh
Sungguh-sungguh menawarkan pembiayaan kembali pinjaman yang fleksibel. Anda dapat mengatur pembayaran bulanan Anda sendiri, melewatkan satu pembayaran per tahun, menukar antara suku bunga tetap dan variabel tanpa biaya, dan Anda akan menerima perlindungan pengangguran bawaan
Inilah ulasan Earnest lengkap kami
SoFi
SoFi menawarkan tarif yang lebih baik daripada rata-rata dan membuat pengajuan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa lebih mudah dari sebelumnya.
Inilah ulasan SoFi lengkap kami
Baca lebih banyak
Ingin informasi lebih lanjut tentang bagaimana dan mengapa membiayai kembali pinjaman siswa Anda? Gunakan sumber daya kami untuk menemukan semua yang perlu Anda ketahui:
