“Oktober. Ini adalah salah satu bulan yang sangat berbahaya untuk berspekulasi di saham. Yang lainnya adalah Juli, Januari, September, April, November, Mei, Maret, Juni, Desember, Agustus, dan Februari.” – Mark Twain.
Saya punya beberapa saran yang mungkin membuat Anda kesal. Jika Anda ingin menjadi investor yang lebih baik:
- Hentikan perdagangan saham di iPhone Anda dan matikan CNBC
- Beli beberapa reksa dana berbiaya rendah yang melacak pasar secara keseluruhan. Jika Anda harus membeli saham, dengarkan Warren Buffet: “Hanya beli sesuatu yang akan sangat Anda sukai jika pasar ditutup selama sepuluh tahun.”
- Masukkan uang secara religius, apakah pasar sedang naik atau turun
- Diversifikasi untuk usia dan tujuan investasi Anda
- Menyeimbangkan kembali setiap tahun
Nasihat yang tidak diberikan siapa pun
Nasihat ini sederhana. Mudah diikuti. Dan itu efektif. Jika Anda berinvestasi dengan cara ini, dalam 20 atau 30 tahun Anda akan mendapatkan pengembalian yang lebih baik daripada teman-teman Anda yang akan menghabiskan waktu berminggu-minggu dalam hidup mereka menyisir aliran data yang tak terbatas dalam upaya sia-sia untuk mengalahkan pasar.
Mengapa Anda tidak lebih sering mendengar nasihat ini? Karena tidak ada yang menghasilkan uang darinya.
Jika majalah menyarankannya, mereka tidak bisa menjual masalah dengan tajuk utama seperti 10 Saham Panas untuk Dibeli Hari Ini!
Jika penasihat keuangan menasihatinya, mereka tidak dapat menjajakan reksa dana yang dikelola secara aktif dengan rasio biaya 2 persen—yang berarti pembayaran besar bagi penasihat dan pengelola dana dan pengembalian yang pasti tidak pasti untuk mengalahkan pasar.
Tidak ingin mengambil kata-kata saya untuk itu? Tidak apa-apa. Saya punya beberapa cadangan:
Satu-satunya buku investasi yang Anda butuhkan
Jawaban Investasi adalah karya dua manajer uang sukses, Gordon Murray dan Dan Goldie, CFA, CFP. Buku itu ditampilkan di Waktu New York artikel, “Instruksi Terakhir Seorang Bankir Sekarat”. (Mr. Murray menulis buku setelah diagnosis glioblastoma, kanker otak yang agresif; dia meninggal 20 Januari.)
Panjangnya hanya 78 halaman, saya membaca Jawaban Investasi sambil mengaduk makan malam dan menidurkan putri saya yang berusia enam bulan. Dalam waktu singkat itu, saya sampai pada dua kesimpulan:
- Semua orang harus membaca buku ini
- Kebanyakan orang mungkin tidak perlu membaca buku investasi lain
Yang mengatakan, saya akan memperingatkan Anda — Anda tidak akan belajar lebih banyak dari yang baru saja saya katakan. (Anda hanya akan mendengarnya dari dua orang yang sedikit lebih berkualitas dari saya.) Tapi mudah-mudahan, Anda akan meletakkan buku itu karena mengetahui dengan keyakinan mutlak bahwa cara terbaik untuk berinvestasi juga merupakan cara termudah.
Mengapa investasi sederhana berhasil
Kami bukan komputer, kami manusia. Betapapun cerdasnya kita dan betapapun rasionalnya kita berusaha, pada akhirnya, emosi kita mendapatkan yang terbaik dari diri kita. Ini contoh dari Jawaban Investasi:
“…[O]Naluri alami Anda sendiri bisa menjadi musuh terburuk Anda sendiri dalam hal investasi. Hal ini diilustrasikan dalam studi tahunan yang dilakukan oleh Dalbar, firma riset pasar jasa keuangan terkemuka yang menyelidiki bagaimana perilaku investor reksa dana memengaruhi pengembalian yang sebenarnya mereka peroleh. Gambar 1-1 menampilkan data dari studi Dalbar terbaru yang mencakup periode 20 tahun yang berakhir pada tahun 2009:
Rata-rata investor dana saham mendapatkan penghasilan yang tidak seberapa 3.2 persen per tahun versus 8.2 persen untuk Indeks S&P 500.
Rata-rata investor hanya mendapatkan dana obligasi 1.0 persen setiap tahun versus pengembalian Indeks Obligasi Agregat AS Barclays sebesar 7.0 persen, dan
Apa yang mungkin paling luar biasa dan disayangkan adalah itu rata-rata investor dana saham hampir tidak bisa mengalahkan inflasi, dan rata-rata investor dana obligasi hampir tidak bisa menumbuhkan uangnya sama sekali.”
Investor rata-rata vs. pasar
Ringkasan
Untuk menjadi investor yang sukses, Anda harus menghilangkan perilaku manusia. Untuk melakukan itu, Anda harus melakukan dua hal:
- Berhenti dirimu sendiri dari membeli dan menjual investasi yang berbeda
- Berinvestasi dana yang juga tidak selalu berdagang.
Ingin lebih banyak contoh tentang bagaimana perilaku menghalangi investasi yang sukses? Lihat The Behavior Gap karya Carl Richards. Richards menggambar sketsa mingguan untuk New York Times yang menggambarkan bagaimana perilaku manusia kita mengganggu pengambilan keputusan keuangan yang rasional. Seluruh pertunjukannya dimulai dengan satu sketsa sederhana ini:
©Carl Richards/Kesenjangan Perilaku.
