Banyak siswa dan lulusan mengambil banyak pinjaman. Pendidikan tinggi tidak murah! Jika Anda termasuk dalam kategori ini, Anda mungkin telah mempertimbangkan untuk menggabungkan semua pinjaman tersebut menjadi satu—proses umum yang dikenal sebagai konsolidasi pinjaman siswa atau pembiayaan kembali pinjaman siswa.
Konsolidasi adalah proses menggabungkan beberapa federal pinjaman siswa menjadi satu pinjaman konsolidasi yang mempertahankan semua manfaat pinjaman federal: pilihan pembayaran yang fleksibel jika Anda kehilangan pekerjaan atau kembali ke sekolah dan program pengampunan setelah bertahun-tahun bekerja di bidang kualifikasi tertentu.
Refinancing adalah proses mengambil pinjaman siswa swasta baru untuk melunasi dan menggabungkan beberapa pinjaman swasta dan/atau federal. Refinancing dapat memberi Anda lebih banyak pilihan untuk mengurangi pembayaran bulanan dan suku bunga Anda, namun refinancing pinjaman federal dapat menghilangkan beberapa manfaat dari pinjaman federal.
Di sini, kita akan membicarakan sebagian besar tentang kapan Anda mungkin ingin mengejar konsolidasi pinjaman mahasiswa federal, tetapi banyak peraturan juga berlaku untuk refinancing.
Bagaimana cara kerja konsolidasi? Anda mengambil pinjaman baru, yang kemudian membayar saldo semua pinjaman federal Anda, bahkan jika mereka memiliki layanan yang berbeda (seperti NelNet atau Navient) — perusahaan tempat Anda mengirim pembayaran. Anda kemudian bertanggung jawab untuk melunasi saldo baru, yang dikenal sebagai Pinjaman Konsolidasi Langsung, dari pemberi pinjaman tunggal. Pinjaman yang digabungkan menjadi Pinjaman Konsolidasi Langsung tidak dapat dihapus.
Lebih sedikit pembayaran setiap bulan mungkin terdengar seperti no-brainer, tetapi konsolidasi bukan yang terbaik untuk semua orang. Apakah Anda memenuhi persyaratan di bawah ini? Jika demikian, Anda mungkin ingin melakukan konsolidasi.
Ketika konsolidasi pinjaman mahasiswa masuk akal
Anda memenuhi syarat
- Anda tidak bersekolah saat ini, atau Anda terdaftar kurang dari paruh waktu.
- Pinjaman Anda adalah bukan secara default.
- Anda baik melakukan pembayaran pinjaman atau dalam pinjaman dalam masa tenggang.
- Pinjaman Anda atas nama Anda, bukan atas nama orang tua Anda atau orang lain; Anda tidak dapat menggabungkan pinjaman Anda dengan pinjaman pasangan Anda.
Juga penting untuk diketahui: Anda tidak dapat menggabungkan pinjaman siswa swasta dengan pinjaman siswa federal. Jika Anda ingin menggabungkan pinjaman pribadi dan siswa bersama-sama, Anda harus mengeksplorasi pembiayaan kembali pinjaman siswa Anda. Dan tergantung pada pemberi pinjaman Anda, Anda mungkin perlu memenuhi saldo minimum. (Program Konsolidasi Pinjaman Federal tidak memerlukan jumlah minimum.)
Anda ingin mengurangi pembayaran bulanan Anda
Jika penghematan jangka pendek adalah prioritas Anda, konsolidasi layak untuk dilihat. Anda dapat menurunkan pembayaran bulanan Anda dan meningkatkan periode pembayaran Anda.
Namun, jumlah bulanan yang lebih rendah berarti Anda membayar lebih banyak selama masa pinjaman. Bandingkan pembayaran bulanan Anda saat ini dengan pembayaran jika Anda melakukan konsolidasi. Perlu diingat: semakin lama periode pembayaran Anda, semakin banyak bunga yang akan Anda bayarkan.
Jika Anda ingin mempertimbangkan pembiayaan kembali, mitra Uang Di Bawah 30 Kredibel menawarkan cara gratis dan mudah untuk melihat suku bunga pinjaman dan pembayaran bulanan yang memenuhi syarat untuk Anda dari pemberi pinjaman terpilih — tidak ada kewajiban atau dampak pada kredit Anda.
Baca lebih lanjut: Lihat berapa banyak yang dapat Anda hemat dengan refinancing pinjaman siswa di sini.
Pinjaman individual Anda tidak menawarkan opsi pembayaran yang fleksibel
Pastikan Anda mengetahui manfaat peminjam dari pinjaman awal Anda sebelum Anda melakukan konsolidasi. Ini termasuk rabat, manfaat pembatalan pinjaman, dan diskon suku bunga. Setelah pinjaman asli hilang, Anda kehilangan keuntungan tersebut. Pinjaman PLUS, misalnya, mungkin memiliki opsi pembayaran fleksibel yang tidak tersedia setelah konsolidasi.
Konsolidasi pinjaman mungkin hanya menawarkan ruang gerak yang Anda butuhkan, namun, jika pinjaman awal Anda lebih kaku. Berikut adalah beberapa rencana pengembalian konsolidasi yang umum.
- Pembayaran diperpanjang, di mana Anda dapat memiliki antara 12 dan 30 tahun untuk membayar.
- Pelunasan bertahap, di mana Anda memulai pembayaran dengan jumlah bulanan rendah yang meningkat secara bertahap setiap dua tahun.
- Pelunasan berdasarkan pendapatan, di mana Anda menghitung pendapatan dan hutang Anda, dan pemberi pinjaman Anda menetapkan jumlah pembayaran untuk Anda berdasarkan totalnya. Saat penghasilan Anda berubah, jumlah ini berubah.
- Pelunasan sensitif pendapatan, di mana pembayaran bulanan Anda adalah persentase dari pendapatan bulanan sebelum pajak Anda.
Anda menginginkan tingkat bunga yang lebih rendah
Siapa yang tidak?
Tetapi sebelum Anda beralih, inilah yang perlu Anda ketahui. Jika Anda mengambil pinjaman federal sebelum 2013, Anda mungkin memiliki salah satu dari dua jenis suku bunga: variabel atau tetap.
Suku bunga variabel dapat menyesuaikan setiap bulan, berdasarkan suku bunga yang tersedia saat itu. Awalnya, tarif ini mungkin lebih rendah dari bunga pinjaman dengan suku bunga tetap. Namun, jika suku bunga naik, bunga pinjaman Anda akan naik bersama mereka. Hal yang sama jika suku bunga turun. Anda berada di tangan pasar. Jika Anda berencana untuk melunasi pinjaman dengan cepat saat suku bunga rendah, suku bunga variabel adalah pilihan yang baik.
Pada bulan Agustus 2013, Undang-Undang Kepastian Pinjaman Mahasiswa Bipartisan tahun 2013 menjadi undang-undang. Di bawah undang-undang ini, pinjaman federal baru memiliki suku bunga tetap yang ditentukan setiap musim semi untuk tahun yang akan datang. Jika Anda mengambil pinjaman setelah undang-undang disahkan, Anda akan memiliki suku bunga tetap, bukan suku bunga variabel.
Jadi apa itu suku bunga tetap?
Suku bunga tetap tetap sama selama masa pinjaman. Anda cenderung memiliki pembayaran bulanan yang sama setiap bulan. Tingkat bunga awal (ketika Anda pertama kali masuk) mungkin lebih tinggi.
Katakanlah Anda memiliki pinjaman federal pra-2013 dengan tarif variabel. Konsolidasi akan memungkinkan Anda untuk beralih dari tarif variabel ke tarif tetap yang baru. Jika Anda berencana untuk membayar pinjaman dari waktu ke waktu, dan Anda lebih suka memiliki suku bunga tetap daripada suku bunga yang berfluktuasi, suku bunga tetap mungkin paling cocok untuk Anda.
Akankah tarif tetap berarti Anda membayar lebih sedikit secara keseluruhan? Mungkin. Suku bunga variabel dapat menghemat uang Anda jika Anda memiliki kredit yang kuat – dan jika suku bunga tidak naik secara signifikan. Untuk tabungan jangka panjang, yang terbaik adalah mengunci suku bunga tetap saat suku bunga rendah.
Ingin menghitung angka? Situs web Pinjaman Konsolidasi Langsung Federal menawarkan kalkulator online untuk membandingkan suku bunga.
Skor kredit Anda meningkat sejak mendapatkan pinjaman
Pemberi pinjaman menyukai kredit yang bagus. Jika Anda memiliki pinjaman pribadi, mereka tidak akan tercakup dalam Undang-Undang Kepastian Pinjaman Siswa Bipartisan, tetapi Anda masih dapat menurunkan suku bunga melalui konsolidasi. Pinjaman siswa swasta mendasarkan suku bunga pada skor kredit Anda.
Ini berarti jika peringkat kredit Anda melonjak, Anda mungkin berada dalam posisi yang baik untuk menggabungkan pinjaman pribadi. Skor yang lebih tinggi membuat Anda mendapatkan minat yang lebih rendah.
Pelajari cara memeriksa laporan dan skor kredit Anda, benar-benar gratis
Anda baru saja lulus dan belum memasukkan pembayaran
Ada jendela waktu, setelah Anda lulus tetapi sebelum masa tenggang Anda berakhir, ketika Anda masih bisa mendapatkan tingkat bunga sekolah yang lebih rendah. Banyak pinjaman federal memberi Anda enam bulan.
Bertindak cepat. Semua dokumen konsolidasi harus diproses dan disetujui dalam enam bulan tersebut untuk tarif di sekolah. Dan setelah konsolidasi selesai, Anda memasukkan pembayaran – bahkan jika Anda masih dalam masa tenggang. Untuk lulusan yang ingin memulai dengan pembayaran kembali, konsolidasi mungkin masuk akal.
Anda mengantisipasi perubahan pendapatan atau pengeluaran
Mungkin Anda berada dalam posisi kontrak dengan tanggal berakhir, berada di jalur menuju pekerjaan dengan gaji lebih baik, atau berencana untuk tinggal di rumah dengan seorang anak. Jika keadaan hidup Anda berubah, Anda mungkin ingin menyesuaikan rencana pembayaran pinjaman Anda agar sesuai.
Misalnya, jika Anda menggunakan rencana pembayaran sepuluh tahun dengan pinjaman awal Anda, konsolidasi dapat memberi Anda perpanjangan atau menawarkan rencana pengembalian bergantung pendapatan. Konsolidasi juga memulai kembali jam pada penangguhan dan kesabaran, memberi Anda waktu ekstra untuk masing-masing.
Kapan sebaiknya Anda menghindari konsolidasi?
Jika pembayaran bulanan Anda dapat dikelola, mungkin Anda tergoda untuk melakukan konsolidasi demi kenyamanan. Tapi itu mungkin juga lebih banyak masalah daripada nilainya.
Setelah Anda mendekati akhir pembayaran Anda – setelah Anda memiliki beberapa ribu dolar atau beberapa tahun lagi – biasanya tidak layak untuk dikonsolidasikan. Anda mungkin kehilangan manfaat yang masih harus dibayar atas pinjaman Anda saat ini. Selain itu, jika suku bunga Anda sudah rendah, pertahankan seperti itu.
Apakah Anda ingin melunasi pinjaman dengan cepat (dan apakah Anda memiliki sumber daya)? Pertimbangkan kembali konsolidasi. Jika Anda memilih untuk berkonsolidasi, Anda mungkin membayar lebih lama, dan secara keseluruhan Anda mungkin membayar lebih banyak.
Apa yang harus dilakukan sebelum Anda berkonsolidasi
- Bandingkan suku bunga Anda saat ini dengan suku bunga yang akan Anda dapatkan dari pinjaman konsolidasi.
- Bandingkan jumlah pembayaran bulanan Anda saat ini dengan jumlah yang diharapkan untuk Anda bayar pada pinjaman gabungan.
- Biasakan diri Anda dengan manfaat peminjam dalam pinjaman awal Anda, dan manfaat apa pun yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman baru setelah konsolidasi.
- Hitung panjang periode pembayaran Anda setelah konsolidasi.
Jika Anda memilih untuk berkonsolidasi, Anda dapat menemukan detail lebih lanjut di versi lengkap aplikasi konsolidasi pinjaman mahasiswa federal. Dan ingat, jika Anda memiliki pinjaman siswa swasta yang ingin Anda konsolidasi, Anda harus melihat pembiayaan kembali pinjaman siswa. Hasilnya serupa, tetapi pinjaman tersebut tidak disubsidi oleh Departemen Pendidikan AS.
