Dengan utang pinjaman pelajar yang memengaruhi Milenial di seluruh Amerika Serikat, salah satu pertanyaan paling umum yang saya dapatkan adalah: “haruskah saya menabung atau melunasi pinjaman pelajar?” Jawaban saya biasanya tergantung. Setiap individu perlu mengambil jalan yang sedikit berbeda untuk melunasi hutang mereka, sambil tetap memenuhi tujuan keuangan yang penting.
Jadi, jika Anda terjebak di pertigaan jalan dan tidak yakin arah mana yang harus dipilih, izinkan saya membantu Anda mengetahuinya. Saya bahkan akan menjelaskan apa yang akan saya lakukan jika saya mengambil keputusan ini sendiri.
Memprioritaskan tujuan keuangan Anda
Meskipun mungkin menakutkan untuk memulai dengan banyak hutang pendidikan, Anda mungkin ingin menahan keinginan untuk membayar kembali pinjaman siswa tersebut secepat mungkin.
Sebelumnya, saya menguraikan peta jalan menuju kesuksesan finansial yang menyediakan enam langkah yang dapat Anda ikuti untuk memprioritaskan tujuan finansial Anda. Posting ini menindaklanjuti dengan studi kasus kehidupan nyata di mana saya menerapkan langkah-langkah ini (dan melangkah lebih jauh). Ini sebagai tanggapan atas pertanyaan bagus dari pembaca Kaitlyn:
“Haruskah saya fokus untuk membangun dana darurat saya dan hanya membayar apa yang jatuh tempo pada pinjaman siswa saya sampai dana darurat saya mencapai yang seharusnya, atau membangun dana darurat saya pada tingkat yang lebih lambat dan memberikan pinjaman saya dengan kekuatan penuh?”
Dalam kasus Kaitlyn, dia menggunakan masa tenggang enam bulan pinjaman mahasiswanya untuk menghemat dana darurat yang setara dengan biaya enam bulan. (Kerja bagus). Dia telah merencanakan untuk melakukan pembayaran dua mingguan untuk pinjaman mahasiswanya hingga dua kali pembayaran minimum yang dijadwalkan, tetapi kemudian situasinya berubah. Kaitlyn pindah untuk mengambil pekerjaan baru. Itu membayar lebih, tetapi harus pindah ke kota yang lebih mahal. Kata Kaitlyn:
“Saya sekarang menghasilkan lebih banyak uang tetapi memiliki pengeluaran yang lebih tinggi daripada sebelumnya (sewa lebih tinggi, asuransi mobil lebih tinggi, jumlah yang lebih tinggi untuk ditabung, bukan untuk asuransi keluarga saya lagi, kontribusi pensiun lebih tinggi, dll.). Saya tidak memiliki jendela yang nyaman sebelum pinjaman saya masuk.
Jadi tabungannya tidak akan lagi menutupi biaya enam bulan dan, mungkin, fluktuasi pengeluaran yang lebih kecil dapat berdampak lebih besar padanya karena dia memiliki lebih sedikit ruang gerak dalam anggaran bulanannya.
Mari kita lihat di mana dia jatuh dalam tujuh langkah:
- Bangun Penyangga Rekening Bank™. Kaitlyn memiliki dana darurat yang cukup (setidaknya untuk tingkat pengeluaran sebelumnya), jadi dia jelas sudah siap di sini.
- Investasikan jumlah token untuk masa pensiun. Tabungan pensiun adalah sesuatu yang tidak muncul dalam pertanyaannya, tetapi jika dia tidak berkontribusi setidaknya sedikit untuk masa pensiun, saya sarankan untuk memulai.
- Singkirkan hutang buruk. Dalam langkah saya, saya mendefinisikan utang buruk sebagai “kartu kredit, pinjaman pribadi, dan apapun dengan tingkat bunga lebih dari 7%”. Sehingga terkadang termasuk pinjaman mahasiswa. Oleh karena itu, saran saya kepada Kaitlyn: Lunasi semua pinjaman yang memiliki suku bunga di atas 7%, jika tidak, lanjutkan…
- Simpan untuk keadaan darurat DAN mulai Roth IRA. Roth IRA adalah pelengkap yang sempurna untuk dana darurat karena – jika Anda benar-benar menghadapi keadaan darurat – Anda dapat menarik dana pokok dari Roth tanpa penalti.
- Simpan seumur hidup.
- Berinvestasi dan berdonasi sesuai keinginan Anda.
- Buat aliran pendapatan tambahan.
Meskipun saya tidak membuatnya eksplisit dalam langkah-langkah di atas, membayar apa yang disebut “utang baik” seperti hipotek dan, dalam banyak kasus, pinjaman mahasiswa, akan termasuk dalam langkah keenam. Utang, termasuk pinjaman mahasiswa, pada dasarnya adalah tabungan negatif. Dengan membayarnya, Anda berinvestasi di masa depan keuangan Anda sama seperti saat Anda memasukkan uang ke dalam saham dan obligasi.
Apa yang akan saya lakukan?
Dalam kasus Kaitlyn, saya mungkin melunasi pinjaman mahasiswa dengan suku bunga 7% atau lebih, membangun tabungan untuk masa pensiun dan “tujuan hidup” jangka pendek lainnya, dan kemudian fokus menghapus pinjaman mahasiswa.
Mengikuti langkah-langkah saya, pertama-tama saya akan memastikan bahwa saya memiliki penyangga rekening bank kas kecil™ dan menabung sejumlah kecil untuk masa pensiun. Kemudian saya akan membayar pinjaman mahasiswa dengan tingkat bunga 7% atau lebih. Jika suku bunga lebih rendah dari itu (seperti yang sering terjadi pada pinjaman mahasiswa federal), saya hanya akan melakukan pembayaran minimum dan fokus pada:
- Membangun dana darurat yang membuat saya nyaman.
- Mendapatkan uang ke rekening pensiun.
Tentu saja, keuangan pribadi bersifat pribadi, jadi apa yang akan saya lakukan mungkin tidak berhasil untuk semua orang. (Saya punya banyak teman yang ingin keluar dari hutang lebih dari apa pun, jadi mereka akan membayar pinjaman mahasiswa secepat mungkin, berapa pun tingkat bunganya).
Izinkan saya menguraikan rekomendasi saya:
Dalam jangka panjang, investasi Anda (semoga) dapat menghasilkan 6%-7%
Dengan beberapa investasi yang sehat dan sedikit keberuntungan, pengembalian tahunan rata-rata di pasar saham dapat menyamai – dan mungkin mengalahkan – suku bunga pinjaman Anda. Dan semakin cepat Anda mulai berinvestasi, semakin lama pertumbuhannya.
Beberapa bunga pinjaman siswa dapat dikurangkan dari pajak
Membayar bunga masih tidak menyenangkan, tetapi pengurangan pajak bunga pinjaman siswa hanya menambah fakta bahwa uang Anda dapat bekerja lebih keras untuk Anda jika Anda menginvestasikannya.
Likuiditas adalah hal yang baik (ini penting!)
Di atas kertas, tidak masalah jika Anda membayar pinjaman siswa Anda lebih awal atau menyimpan uang tunai di bank: kekayaan bersih Anda meningkat dengan jumlah yang sama dari bulan ke bulan. Tapi, mari kita asumsikan yang terburuk. Tuhan melarang Anda kehilangan pekerjaan atau Anda membutuhkan operasi yang menyelamatkan jiwa? Semakin banyak uang tunai yang Anda miliki, semakin siap Anda untuk menghadapi kemunduran keuangan yang begitu besar. Jika Anda telah melunasi setengah dari pinjaman siswa Anda lebih awal, Anda masih memiliki pembayaran minimum dan Anda tidak akan memiliki banyak uang tunai.
Pertimbangkan pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa
Jika Anda memiliki riwayat kredit yang baik dan pendapatan yang konsisten, Anda harus mempertimbangkan untuk membiayai kembali pinjaman siswa Anda. Anda dapat menurunkan suku bunga, menggabungkan beberapa pinjaman siswa menjadi satu pembayaran bulanan, dan mengurangi total pembayaran pinjaman siswa bulanan Anda.
Anda dapat menjelajahi penyedia pinjaman individu yang berspesialisasi dalam pinjaman siswa, seperti LendKey dan SoFi. Anda juga dapat melihat perusahaan seperti Fiona, yang memberi Anda opsi pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa real-time yang dipersonalisasi (termasuk kutipan tarif langsung) dari pemberi pinjaman terkemuka.
Ringkasan
Jadi itulah yang saya ambil: simpan sedikit dana darurat, lunasi pinjaman siswa lebih dari 7%, lalu fokus pada pensiun dan tujuan tabungan lainnya sambil melakukan pembayaran minimum untuk pinjaman siswa lainnya.
