HELOC mungkin merupakan jenis pinjaman yang paling fleksibel dan berharga yang bisa Anda dapatkan. Karena diamankan oleh rumah Anda, itu hanya tersedia untuk pemilik rumah.
Apa itu HELOC, dan kapan sebaiknya Anda mempertimbangkan untuk mendapatkannya? Mari kita lihat lebih dekat.
Apa itu HELOC dan bagaimana cara kerjanya?
“HELOC” adalah singkatan umum untuk lini kredit ekuitas rumah. Ini pada dasarnya adalah kartu kredit yang dijamin oleh rumah Anda (bahkan banyak yang memberi Anda kartu debit untuk mengakses ekuitas). Oleh karena itu, HELOC biasanya memiliki suku bunga yang jauh lebih rendah daripada kartu kredit, dan banyak pemberi pinjaman juga menawarkannya dengan sedikit atau tanpa biaya di muka.
Keuntungan besar yang mereka miliki dibandingkan kartu kredit tradisional adalah ukuran batas kreditnya. Meskipun batas kartu kredit terbesar mungkin $10.000 atau $15.000, bukan hal yang aneh jika HELOC mencapai $50.000 atau lebih.
Berapa banyak Anda memenuhi syarat tentu saja akan tergantung pada pendapatan dan kredit Anda. Tapi itu juga dihitung berdasarkan nilai rumah Anda.
Misalnya, bank akan meminjamkan hingga 85 persen dari nilai rumah Anda. Jika rumah Anda bernilai $200.000, itu berarti Anda dapat meminjam hingga $170.000.
Tetapi jika Anda sudah memiliki hipotek pertama sebesar $120.000, bank akan membatasi HELOC menjadi $50.000 ($170.000 dikurangi $50.000).
Suku bunga dapat berjalan serendah 3,99 persen, dan hampir selalu merupakan suku bunga variabel. Sementara itu, persyaratan pinjaman dapat sangat bervariasi dari satu pemberi pinjaman ke pemberi pinjaman lainnya. Misalnya, satu pemberi pinjaman mungkin memerlukan pembayaran penuh dalam waktu 10 tahun, sementara yang lain mungkin mengizinkan hingga 20 tahun.
Pengaturan umum adalah periode bunga saja
Pemberi pinjaman mungkin mensyaratkan bahwa hanya bunga yang dibayarkan kembali selama bagian awal pinjaman, misalnya lima tahun pertama. Jika itu adalah pinjaman 15 tahun, mereka akan meminta agar pokok pinjaman dilunasi selama 10 tahun yang tersisa.
Salah satu keuntungan terbesar dengan HELOC adalah fleksibilitas tujuan pinjaman. Anda biasanya dapat menggunakan hasil HELOC untuk apa saja.
Di mana mendapatkan jalur kredit ekuitas rumah
Sebagai permulaan, jika Anda ingin mengakses ekuitas rumah Anda tanpa mengambil lebih banyak hutang (atau membayar bunga yang besar untuk itu), Anda dapat mempertimbangkan opsi lain yang disebut pembagian ekuitas, yang memungkinkan Anda untuk menjual sebagian dari nilai tunai rumah Anda di masa depan.
Ketuk beranda menawarkan ini, pada dasarnya menjadi co-investor di properti Anda. Anda mendapatkan uang tunai sekarang (hingga 15% dari nilai rumah Anda saat ini), dan setelah Anda siap untuk menjual, Hometap akan mengambil keuntungannya. Jika Anda tidak menjual dalam 10 tahun, Anda juga dapat membeli perusahaan tersebut.
Bunga HELOC dapat dikurangkan dari pajak
Peraturan IRS memungkinkan Anda untuk mengurangi bunga yang Anda bayarkan untuk hutang hipotek bukan digunakan untuk membeli atau memperbaiki tempat tinggal utama Anda, jika bunga dibayarkan atas jumlah pinjaman yang tidak melebihi $100.000.
Itu berarti Anda dapat meminjam hingga $100.000 terhadap HELOC untuk tujuan yang sama sekali tidak terkait dengan rumah Anda, dan masih mengurangi bunga yang Anda bayarkan pada saldo pinjaman.
Ketika HELOC masuk akal
Meskipun benar bahwa Anda umumnya harus menghindari hutang, ada kalanya HELOC masuk akal, terutama mengingat alternatifnya.
Membuat perbaikan untuk rumah Anda
Salah satu alasan mengapa menggunakan HELOC untuk memperbaiki rumah Anda masuk akal adalah karena pada dasarnya Anda meminjam uang untuk rumah Anda, tetapi kemudian menginvestasikannya kembali di rumah.
HELOC akan lebih masuk akal untuk tujuan ini jika perbaikan yang Anda lakukan menambah nilai signifikan pada properti Anda. Itu membantu mempertahankan posisi ekuitas Anda bahkan saat Anda mengakses batas kredit.
Konsolidasi kartu kredit berbunga tinggi
Jika Anda memiliki HELOC yang tersedia dengan tingkat bunga lima persen, sangat masuk akal untuk menggabungkan hutang kartu kredit yang memiliki tingkat bunga antara 15 dan 20 persen. Penurunan pembayaran bulanan Anda karena tingkat bunga yang lebih rendah akan memungkinkan Anda melunasi hutang lebih cepat.
Membayar biaya pengobatan yang tidak tertutup dan diperlukan
Pahami bahwa kita tidak berbicara tentang operasi kosmetik di sini, melainkan jenis biaya pengobatan yang menopang hidup.
Sangat disayangkan, tetapi dalam sistem asuransi kesehatan saat ini, deductible dan pembayaran bersama bisa sangat tinggi. Selain itu, bukanlah hal yang aneh untuk mengetahui bahwa prosedur tertentu yang diperlukan tidak ditanggung oleh asuransi Anda. Menggunakan HELOC untuk membayar pengeluaran ini sangat masuk akal.
Menggunakan HELOC sebagai cadangan dana darurat
Perhatikan bahwa kita tidak berbicara tentang menggunakan HELOC sebagai pengganti dana darurat, tapi sebagai cadangan. Itu berarti menyediakannya secara ketat sebagai garis pertahanan kedua jika Anda terkena keadaan darurat yang besar dan tidak terduga.
Jumlah dana darurat biasanya didasarkan pada perkiraan skenario pengeluaran. Namun bukan berarti skenario tersebut tidak akan pernah terlampaui. Sementara saldo dana darurat yang direkomendasikan untuk tiga bulan biaya hidup mungkin cukup untuk kejadian normal, tidak ada ide buruk untuk memiliki jalur kredit terbuka yang siap diakses jika biaya jauh lebih besar.
Kelemahan dari HELOC
Sejauh ini kita telah membahas keunggulan HELOC, tetapi ada beberapa kelemahan yang perlu Anda waspadai.
Suku bunga variabel
Seperti kebanyakan kartu kredit, HELOC biasanya memiliki suku bunga variabel. Itu berarti bahwa sementara HELOC dapat dimulai dengan 4,5 persen yang sangat terjangkau, tidak ada jaminan bahwa itu tidak akan mencapai sembilan persen di masa depan.
HELOC mungkin memiliki batas suku bunga yang membatasi seberapa tinggi harganya. Anda harus memeriksa dengan bank untuk memastikan bahwa batasan tersebut ada, dan tahu persis seberapa tinggi batasan tersebut, dan dalam keadaan apa batasan tersebut akan meningkat.
Pemberian balon
Beberapa HELOC memiliki perlengkapan balon. Itu berarti Anda mungkin melakukan pembayaran bulanan yang sangat rendah yang tidak cukup untuk melunasi pinjaman dalam jangka waktu yang ditentukan.
Katakanlah Anda meminjam $50.000, dan pinjaman memiliki jangka waktu 15 tahun, jika Anda masih berutang $20.000 pada akhir jangka waktu tersebut, Anda harus melakukan pembayaran sekaligus untuk melunasi HELOC. Sekali lagi, itu adalah ketentuan yang perlu Anda ketahui bahkan sebelum Anda mendaftar pinjaman.
Mengurangi ekuitas di rumah Anda
Penting untuk dipahami bahwa setiap kali Anda meminjam HELOC untuk tujuan apa pun, Anda mengurangi ekuitas di rumah Anda. Ini bisa menjadi masalah serius jika Anda berencana menjual dalam waktu dekat. Ini masalah yang lebih besar lagi jika rumah Anda adalah aset utama yang Anda miliki. Setiap kali Anda meminjam melawan batas, Anda mengurangi ekuitas kepemilikan itu.
Menempatkan rumah Anda dalam risiko
Segala jenis pinjaman terhadap rumah Anda membuat properti Anda berisiko. Secara alami, semakin tinggi hutang pada rumah, semakin besar risikonya. Jika nilai properti jatuh di bawah jumlah total utang, Anda akan bawah air di properti. Itu berarti Anda akan berutang lebih banyak pada rumah daripada nilainya. Itu akan mempersulit dan bahkan mungkin mustahil untuk menjual atau membiayai kembali rumah Anda.
Ringkasan
Digunakan dengan bijak, HELOC dapat menjadi pengaturan kredit paling berharga dan fleksibel yang Anda miliki. Pastikan Anda menghindari menggunakannya untuk tujuan yang salah, dan Anda selalu memiliki rencana konkret tentang bagaimana Anda akan membayar kembali uang yang dipinjam untuk itu.
