Tetapi hutang pinjaman pelajar adalah salah satu jenis hutang terburuk jika Anda tidak dapat membayar—itu tidak dapat dilunasi dalam kebangkrutan, dan, karena pemberi pinjaman utama uang pinjaman pelajar adalah pemerintah AS (atau, sebagaimana disebut sendiri di situs web bantuan siswa, “The Proud Sponsor of the American Mind,” yang, jika Anda memikirkannya terlalu keras, tidak masuk akal), peminjam tunggakan dapat dikenakan praktik penagihan yang brutal — termasuk pengurangan gaji.
Apa itu pemotongan gaji?
Pemotongan upah terdengar seperti sesuatu yang menyenangkan, bukan? Seperti hiasan—perhiasan atau dandanan cantik yang, meski tidak menambahkan nilai nyata, membuat sesuatu lebih estetis. Kedengarannya, secara sepintas, seperti pemotongan gaji seharusnya berarti bahwa uang Anda datang dengan setangkai bunga holly yang meriah.
Tapi, sayangnya, pemotongan gaji tidak hanya tidak menambahkan nilai pada gaji Anda, itu benar-benar menghilangkan nilai, dengan mengurangi hingga 15 persen dari pendapatan Anda yang dapat dibuang dari gaji Anda setiap periode pembayaran. Bayangkan jika Anda masuk ke rekening bank Anda pada hari gajian dan hanya 85 persen dari gaji Anda yang ada di sana. Itu pemotongan gaji.
Rumus untuk menentukan jumlah persis pemotongan Anda lebih rumit dari itu, tetapi, apa pun yang terjadi, mereka tidak dapat memberi Anda kurang dari 30 kali upah minimum federal per jam, saat ini $217,50, di sekali pakai pendapatan per minggu.
Pemerintah dapat melakukan ini karena, yah, itu adalah pemerintah. Ia memiliki kekuatan yang jauh melebihi konglomerat keuangan biasa. (Agar jelas, konglomerasi keuangan itu bisa juga hiasi gaji Anda, tetapi pertama-tama mereka harus menuntut Anda dan memenangkan penilaian.)
Tetapi sedangkan pemberi pinjaman swasta dibatasi dalam taktik mereka oleh The Fair Debt Collection Practices Act (mereka tidak dapat menghubungi Anda setelah jam 9 malam atau sebelum jam 8 pagi, mereka tidak dapat muncul di tempat bisnis Anda, dan mereka tidak dapat berbicara dengan pihak ketiga). tentang utang Anda), pemerintah dikecualikan, dan melobi agar kontraktor swasta (yaitu agen penagihan) dikecualikan juga.
Dalam hal pinjaman mahasiswa Anda, pemotongan upah pada dasarnya adalah upaya terakhir pemerintah untuk membuat Anda membayar. Dan itu bekerja dengan sangat, sangat baik.
Bagaimana pemotongan gaji terjadi?
Pemotongan upah hanya terjadi—dan saya tidak bisa cukup menekankan hal ini—jika Anda gagal bayar. Jika Anda tidak gagal bayar, gaji Anda tidak dapat dipotong. Jika Anda melakukan penangguhan atau kesabaran, gaji Anda tidak akan dipotong.
Itu bukan untuk mengatakan bahwa kesabaran atau penangguhan adalah pilihan yang bagus, tetapi itu jauh, jauh lebih baik daripada gagal bayar dan pemotongan upah. Sementara dalam kesabaran (atau penundaan untuk pinjaman yang tidak disubsidi), bunga masih terakumulasi, tetapi Anda tidak akan terkena semua biaya yang terkait dengan default dan akun Anda dikirim ke penagihan.
Biaya itu bisa 18,5 persen dari pokok Anda. kepala sekolah Anda! Itu biaya hingga $3.700 untuk pinjaman $20.000!
Bagaimana saya tahu jika gaji saya dipotong?
Departemen Pendidikan akan mengirimkan surat kepada Anda. Setelah Anda berhenti melakukan pembayaran atas pinjaman Anda, masih perlu waktu (sembilan bulan, tepatnya) bagi Anda untuk secara resmi gagal bayar. Begitu Anda gagal bayar, banyak hal mengerikan terjadi: jumlah total pinjaman Anda tiba-tiba jatuh tempo (ini disebut percepatan), pinjaman Anda sering dijual ke agen penagihan, dan Anda mungkin akan mulai menerima surat yang datang dengan kertas berwarna cerah, untuk memberi tahu Anda siapa yang mengirimnya berarti bisnis.
Tetapi Anda tidak perlu khawatir tentang semua ini jika Anda tidak pernah gagal bayar, dan tidak pernah gagal bayar harus menjadi tujuan nomor satu dalam strategi pengelolaan utang Anda.
Terkait: Inilah yang terjadi jika Anda tidak membayar pinjaman mahasiswa (dan ya, itu sangat buruk)
Apa yang terjadi, secara teoritis, jika saya melakukan default? Apakah hidupku hancur?
Tidak, tidak, tidak itu buruk. Maksudku, itu buruk. Tapi itu bukan akhir dari dunia! Ada hal-hal yang dapat Anda lakukan, di mana pun Anda berada di jalan menuju default.
Langkah pertama, di mana pun Anda berada dalam prosesnya, adalah berkomunikasi dengan pemberi pinjaman atau pemberi pinjaman Anda. Jika Anda tidak dapat melakukan pembayaran, hubungi pemberi pinjaman Anda dan beri tahu mereka. Anda mungkin memenuhi syarat untuk penangguhan atau kesabaran. Anda dapat melihat Pembayaran Berbasis Pendapatan, yang mungkin menurunkan pembayaran bulanan Anda. Anda mungkin melihat konsolidasi, yang juga dapat menurunkan pembayaran bulanan Anda. Ada pilihan, tetapi Anda tidak dapat memanfaatkan salah satu dari mereka jika Anda dilumpuhkan oleh ketakutan dan kecemasan.
Satu hal yang harus diperhatikan dengan kesabaran dan penangguhan adalah bahwa itu adalah perbaikan sementara. Mungkin terasa menyenangkan tidak harus membayar pinjaman Anda, dan Anda mungkin merasa tergoda untuk melupakan bahwa pinjaman itu ada. Tapi mereka masih mendapat bunga, dan, seperti yang telah kami sebutkan, pinjaman mahasiswa federal (atau yang swasta, dalam hal ini) tidak hilang begitu saja. Segera setelah Anda dapat mulai melakukan pembayaran, Anda harus melakukannya. Dan segera setelah Anda dapat mulai membayar lebih, Anda juga harus melakukannya.
Pembayaran bulanan yang lebih rendah, sambil membuat hidup Anda lebih mudah dalam waktu dekat, akan menambah jumlah total pinjaman Anda secara signifikan. Inilah sebabnya mengapa pemerintah relatif enggan memberi Anda lebih banyak waktu untuk membayar: mereka menghasilkan lebih banyak uang dengan melakukannya. Angka yang dikeluarkan oleh Kantor Anggaran Kongres menunjukkan keuntungan lebih dari $100 miliar dalam dekade berikutnya, dan angka tersebut sebenarnya lebih rendah dari perkiraan sebelumnya, yang sangat memalukan sehingga pemerintah harus mengambil langkah untuk memastikannya menghasilkan lebih sedikit uang.
Sekarang, jika Anda gagal bayar, Anda mungkin perlu menghubungi agen penagihan yang sekarang menahan pinjaman Anda. Seperti yang dikatakan oleh bagian Billfold ini kepada Anda, kemungkinan besar mereka akan sangat baik, karena Anda menelepon mereka untuk mulai membayar. Mereka menyimpan omelan untuk surat ancaman mereka.
Ya, tapi bagaimana dengan pemotongan gaji? Bagaimana cara menghentikannya?
Jika Anda wanprestasi dan baru saja menerima pemberitahuan pemotongan gaji, maka Anda dapat mengajukan keberatan dan mereka akan mengadili Anda. Ini mungkin kesempatan terakhir Anda untuk menghindari pemotongan, dan, paling tidak, ini adalah kesempatan bagi Anda untuk menurunkan jumlah yang diambil pemerintah.
Jika tidak, ada tiga pilihan untuk keluar dari default, dan dengan demikian, keluar dari pemotongan upah:
Pembayaran pinjaman
Anda membayar seluruh saldo pinjaman, secara penuh.
Jelas, ini bukan pilihan bagi siapa pun. Jika Anda hanya memiliki $50.000, Anda tidak akan gagal sejak awal, atau bahkan harus mengambil pinjaman. Namun, jika Anda melakukannya, karena alasan apa pun, kebetulan memiliki $50.000, maka ini bisa menjadi opsi cepat—jika tidak terlalu menyakitkan—untuk keluar dari default.
Rehabilitasi pinjaman
Dalam rehabilitasi pinjaman, Anda dan Departemen Pendidikan menyepakati rencana pembayaran kembali. Hanya setelah Anda melakukan sejumlah pembayaran sukarela tepat waktu (yang terpisah dari pemotongan gaji Anda) barulah pinjaman Anda dianggap telah direhabilitasi. Setelah pinjaman Anda direhabilitasi, itu akan dijual kembali ke pemberi pinjaman (seperti Sallie Mae) dan pembayaran akan dilanjutkan seperti sebelumnya.
Setelah pinjaman Anda direhabilitasi dan keluar dari default, Anda kembali memenuhi syarat untuk program-program seperti penangguhan, kesabaran, dan Pelunasan Berbasis Pendapatan.
konsolidasi pinjaman
Konsolidasi pinjaman adalah semacam pelunasan pinjaman, hanya alih-alih menggunakan uang Anda sendiri untuk melunasi saldo Anda sekaligus, Anda menggunakan pinjaman lain untuk melakukannya. Dalam konsolidasi, semua pinjaman gagal bayar Anda yang ada dilunasi dan diganti dengan satu pinjaman baru yang besar. Untuk pinjaman federal, Anda harus melakukan konsolidasi melalui pemerintah federal. (Membiayai kembali pinjaman federal Anda dengan pemberi pinjaman swasta berarti melepaskan banyak manfaat, dan Anda mungkin tidak boleh melakukannya jika tidak perlu.)
Sebelum pinjaman yang gagal memenuhi syarat untuk konsolidasi pinjaman, peminjam sering kali harus melakukan pembayaran sukarela dan tepat waktu dalam jumlah tertentu (biasanya tiga). Sekali lagi, pembayaran ini merupakan tambahan dari pemotongan gaji.
Konsolidasi pinjaman hanya dapat dilakukan satu kali.
Berapa banyak yang dapat Anda hemat dengan membiayai kembali pinjaman siswa Anda?
Periksa tarif dan pembayaran Anda dengan Kredibel—cepat, gratis, dan tidak akan memengaruhi nilai kredit Anda:
Baca lebih lanjut: Konsolidasi pinjaman siswa dan panduan pembiayaan kembali
Ringkasan
Pengurangan gaji adalah pengalaman yang tidak menyenangkan yang harus dihindari oleh peminjam. Segera setelah Anda menyadari bahwa Anda tidak dapat mengikuti pembayaran pinjaman siswa federal Anda, hubungi pemberi pinjaman Anda. Menghadapi utang bisa jadi sulit, tetapi lebih baik mengakui masalahnya dan mengambil langkah-langkah untuk memperbaikinya daripada mengabaikannya dan membiarkan masalah (dan saldo Anda) menjadi semakin besar. Tidak perlu menyalahkan diri sendiri atas keputusan buruk di masa lalu; mengambil langkah-langkah yang diperlukan untuk membuat masa depan Anda sedikit lebih baik.
