Saya lulus dari sekolah hukum pada tahun 2011 dengan hutang pinjaman mahasiswa sebesar $208.000. Lebih buruk lagi, pasar kerja sangat buruk bagi pengacara baru.
Akan mudah untuk merajuk, mengeluh, dan membuat alasan. Tapi, saya menolak untuk melakukan itu. Sikap negatif tidak akan membantu saya keluar dari hutang. Sebagai bagian dari keputusan saya untuk mengendalikan masa depan keuangan saya, saya memutuskan untuk menangani hutang pinjaman siswa saya secara langsung. Untuk melakukan itu, saya perlu mengetahui cara paling cerdas untuk melunasi pinjaman saya.
Inilah yang saya pelajari.
Setelah Anda memiliki rencana pembayaran dan melakukan pembayaran minimum reguler, Anda dapat menentukan pinjaman mana yang harus dilunasi lebih cepat dan dalam urutan apa.
Perhatikan bahwa Anda juga harus memiliki tabungan lain – seperti dana darurat 6-12 bulan – sebelum membayar pinjaman siswa Anda lebih cepat. Tapi begitu Anda siap, inilah yang harus Anda lakukan.
Pinjaman pribadi adalah pinjaman pelajar paling berbahaya karena berbagai alasan. Seringkali, mereka memiliki suku bunga variabel, memerlukan cosigner, mungkin tidak dikonsolidasikan, tidak memenuhi syarat untuk penangguhan atau kesabaran, dan memiliki pilihan pembayaran yang terbatas.
Jika Anda meninggal sebelum pembayaran penuh, pinjaman menjadi jatuh tempo (itulah sebabnya, jika Anda memiliki cosigner, Anda harus memiliki asuransi jiwa untuk menutupi jumlah hutang yang Anda miliki dalam pinjaman pribadi). Untuk alasan ini, pinjaman siswa swasta harus menjadi prioritas Anda.
Pada tahap ini, Anda juga harus mempertimbangkan refinancing pinjaman siswa, yang bisa menjadi cara yang bagus untuk menurunkan suku bunga Anda dan mungkin mengurangi total pembayaran pinjaman siswa bulanan Anda.
Periksa SoFi untuk beberapa opsi refinancing tingkat rendah. Perusahaan lain yang perlu dipertimbangkan di sini adalah Kredibelyang akan menjelajahi banyak pemberi pinjaman yang tersedia dan memberi Anda pinjaman refinancing terbaik untuk kebutuhan Anda.
Fiona juga dapat memberi Anda kutipan pembiayaan kembali dari beberapa pemberi pinjaman tanpa memengaruhi nilai kredit Anda. Dengan begitu Anda bisa mengetahui tarif Anda dari berbagai pemberi pinjaman papan atas.
Lihat beberapa pemberi pinjaman di bawah ini:
2. Lunasi pinjaman dengan cosigner
Cosigner Anda membantu Anda dengan membantu Anda mendapatkan pinjaman yang tidak dapat Anda miliki, dan dia memercayai Anda untuk membayarnya kembali. Anda harus melunasi pinjaman dengan cosigner untuk membalas budi, menjaga hubungan baik, dan menepati janji dengan cosigner Anda.
Apa pun bisa terjadi pada Anda, dan Anda tidak ingin orang lain menanggung pinjaman Anda jika Anda tidak mampu membayar.
3. Lunasi pinjaman dengan suku bunga variabel
Suku bunga variabel pada pinjaman mahasiswa berarti bahwa suku bunga berubah dari waktu ke waktu, berdasarkan tingkat patokan atau indeks yang mendasarinya. Risiko yang terkait dengan suku bunga variabel adalah suku bunga bisa naik, dan Anda harus membayar lebih. Biasanya, ini akan menjadi pinjaman pribadi Anda (kecuali untuk beberapa pinjaman federal yang dicairkan antara tahun 1998 dan 2006).
4. Melunasi pinjaman tanpa subsidi dengan suku bunga tetap tertinggi
Pinjaman yang tidak disubsidi adalah pinjaman yang dikenakan bunga sejak tanggal pencairan. Ketika pinjaman yang tidak disubsidi menghasilkan bunga, jumlah bunga ditambahkan ke pokok, dan Anda harus membayar bunga atas jumlah pokok yang meningkat (ini disebut kapitalisasi). Karena pinjaman dengan suku bunga tinggi akan tumbuh paling banyak pada saat Anda melakukan pelunasan, pinjaman ini harus menjadi prioritas untuk dilunasi.
Suku bunga tetap berarti bahwa suku bunga ditetapkan dan tidak akan berubah selama masa pinjaman. Dengan pinjaman dengan suku bunga tetap, tidak ada risiko kenaikan suku bunga, membuatnya lebih kecil risikonya daripada pinjaman dengan suku bunga variabel. Sebagian besar pinjaman mahasiswa federal memiliki tingkat bunga tetap yang ditetapkan oleh undang-undang federal. Semakin tinggi suku bunga, semakin cepat bunga pinjaman tumbuh, dan semakin banyak uang yang harus Anda bayar. Oleh karena itu, Anda ingin melunasi pinjaman berbunga tinggi dengan cepat.
5. Melunasi pinjaman bersubsidi dengan suku bunga tinggi
Pinjaman bersubsidi adalah pinjaman yang bunganya dibayar oleh Pemerintah Federal saat ditangguhkan, dalam masa tenggang, dan selama beberapa waktu lainnya. Jadi, pinjaman bersubsidi tidak menghasilkan bunga saat Anda bersekolah. Bunga pinjaman bersubsidi Anda harus nol saat Anda memulai pembayaran kembali. Namun, Anda pasti ingin membayar pokok pinjaman bersubsidi dengan suku bunga tinggi untuk menghindari pertumbuhan di masa depan.
6. Melunasi pinjaman tanpa subsidi dengan suku bunga rendah
Sekali lagi, pinjaman yang tidak disubsidi berarti bahwa bunga timbul sejak saat pencairan. Namun, jika suku bunga sangat rendah, Anda tidak akan memiliki banyak kapitalisasi pada saat Anda melakukan pelunasan. Untuk alasan ini, bayar pinjaman tanpa subsidi, bunga rendah, setelah pinjaman berbunga tinggi bersubsidi.
(Catatan: pengecualian untuk aturan ini adalah jika pinjaman Anda yang tidak disubsidi, berbunga rendah, telah ditangguhkan begitu lama sehingga kapitalisasinya tinggi. Dalam hal ini, Anda ingin membayar pinjaman yang tidak disubsidi, berbunga rendah, sebelum untuk pinjaman berbunga tinggi bersubsidi.)
7. Lunasi pinjaman bersubsidi dengan suku bunga rendah
Pinjaman bersubsidi dengan suku bunga rendah adalah jenis pinjaman mahasiswa terbaik. Anda ingin memberikan uang ekstra untuk yang terakhir ini karena pemerintah akan membayar bunga saat Anda bersekolah, dan bunga yang timbul selama pembayaran akan menjadi yang terendah dari semua pinjaman Anda.
Beberapa tips untuk membayar pinjaman mahasiswa Anda lebih awal
Terlepas dari pinjaman mana yang Anda pilih untuk mendapatkan lebih banyak uang, ingatlah untuk menempatkan jumlah tambahan pada pokok pinjaman, bukan bunganya. Setiap pemberi pinjaman bervariasi tentang bagaimana Anda dapat membayar lebih dari minimum.
Untuk memastikan Anda melunasi pokok pinjaman, hubungi pemberi pinjaman Anda untuk mengetahui bagaimana ia menerima pembayaran pokok. Misalnya, pemberi pinjaman mungkin meminta pembayaran tambahan dilakukan melalui telepon, atau mungkin memerlukan surat yang menyatakan bahwa pembayaran bulanan telah dibayarkan dan uang tambahan harus diberikan kepada kepala sekolah. Sallie Mae hanya mengharuskan Anda memasukkan jumlah tambahan di kotak “jumlah pembayaran” secara online. Jadi, itu tergantung pada pemberi pinjaman Anda.
Pastikan untuk mengetahuinya karena Anda tidak ingin menaruh uang ekstra untuk bunga. Dengan menambahkan uang tambahan pada pokok pinjaman, Anda menurunkan jumlah bunga di masa depan.
Sebagai rekap, saya akan menggunakan pinjaman saya sebagai contoh. Saya berkomitmen pada rencana pembayaran standar (dengan rencana untuk melunasi pinjaman saya dalam 10 tahun), dan mulai memberikan uang tambahan untuk pinjaman pribadi saya (keduanya ibu saya adalah seorang cosigner dan memiliki tingkat bunga variabel).
Setelah melunasi pinjaman pribadi saya, saya memberikan uang ekstra untuk pinjaman berbunga tinggi yang tidak disubsidi (yang telah menghasilkan bunga ribuan dolar di seluruh sekolah hukum). Setelah itu dibayar penuh, saya akan memberikan uang tambahan untuk pinjaman saya dengan tingkat bunga tetap yang lebih rendah, keduanya disubsidi.
Jangan menyerah!
Mudah-mudahan, Anda berada dalam posisi untuk melunasi pinjaman siswa Anda lebih awal. Namun, jika Anda harus memilih hutang mana yang akan dibayar karena Anda tidak mampu membayar semua pembayaran minimum Anda, bayarlah pinjaman mahasiswa Anda terlebih dahulu (di atas kartu kredit dan hutang medis).
Hutang pinjaman pelajar bisa dibilang jenis hutang yang paling berbahaya karena biasanya tidak dapat dilunasi dalam kebangkrutan. Ini berarti bahwa jika Anda mengklaim kebangkrutan, hutang kartu kredit dan hutang medis Anda akan habis, tetapi hutang pinjaman pelajar Anda tidak akan (yaitu, setelah kebangkrutan, Anda masih berutang hutang pinjaman pelajar Anda).
Hutang pinjaman pelajar seharusnya tidak membuat Anda patah semangat. Masa lalumu adalah masa lalumu. Ini adalah kesempatan untuk belajar bagaimana mengatasi hutang dan menghadapi tantangan hari ini. Saya telah mengambil hutang pinjaman mahasiswa saya sebagai pengalaman belajar tentang cara melunasi hutang dengan cepat dan membangun kekayaan (sesuatu yang tidak saya ketahui sebelum lulus dari sekolah hukum).
Sekarang, saya tidak pernah merasa cukup dengan perencanaan keuangan; Saya bahkan sudah mulai ngeblog tentang itu. Hidup yang disengaja, percaya pada diri sendiri, dan beradaptasi dengan perubahan waktu adalah arti kesuksesan bagi saya. Tidak ada alasan.
