Setiap kali sebuah studi dirilis tentang milenium dan uang, temuannya biasanya menyedihkan.
Tetapi satu studi baru-baru ini menarik perhatian saya karena mengandung beberapa kabar baik untuk sekali ini.
Terlepas dari tantangan ekonomi mereka yang dipublikasikan dengan baik, kaum milenial mewakili persentase terbesar pembeli rumah baru-baru ini, menurut studi National Association of Realtors 2015 Home Buyer and Seller Generational Trends.
Sekarang, jika Anda dan semua teman Anda memiliki hutang dan tidak menghasilkan banyak uang, Anda mungkin tergoda untuk menghubungi BS dalam penelitian ini.
Tapi saya berjanji – itu benar. Kepemilikan rumah bukan hanya untuk “orang dewasa” di usia 40-an.
Inilah cara Anda dapat berhenti membayar sewa dan mulai membayar hipotek, jika Anda mau:
Gabungkan hutang kartu kredit Anda dan pembayaran pinjaman mahasiswa
Anda bisa membeli rumah saat terlilit hutang. Itu semua tergantung pada bagian mana dari pendapatan kotor bulanan Anda yang digunakan untuk membayar jumlah minimum karena hutang berulang seperti tagihan kartu kredit, pinjaman mahasiswa, pinjaman mobil, dll.
Rasio utang terhadap pendapatan Anda sangat berarti bagi pemberi pinjaman. Sederhananya, rasio DTI Anda adalah ukuran yang membandingkan hutang Anda dengan penghasilan Anda dan menentukan seberapa banyak Anda benar-benar mampu membayar hipotek.
Sebagian besar pemberi pinjaman tidak akan menyetujui hipotek Anda jika rasio DTI Anda melebihi 43%.
Jadi katakanlah Anda menghasilkan $46.000 per tahun, gaji penuh waktu rata-rata lulusan perguruan tinggi pada tahun 2012. Dan katakanlah seperti empat dari sepuluh milenium, Anda menghabiskan setengah dari gaji Anda untuk melunasi hutang Anda.
Itu berarti penghasilan kotor bulanan Anda adalah $3.833. $1.916 digunakan untuk utang.
Jadi rasio utang terhadap pendapatan Anda adalah 50%. Pelajari lebih lanjut tentang cara menghitung rasio utang terhadap pendapatan Anda di sini.
Bank tidak akan menyetujui Anda untuk memiliki rumah pinjaman, kecuali jika Anda melakukan salah satu dari dua hal:
- Mulailah menghasilkan lebih banyak uang
- Turunkan pembayaran utang berulang bulanan Anda
Mendapatkan pekerjaan dengan gaji lebih tinggi mungkin tampak seperti solusi yang jelas. Tapi itu bisa memakan waktu lama (dan pikirkan saja semua wawancara itu). Dan itu mungkin benar-benar merusak peluang Anda untuk mendapatkan pinjaman bank, karena beberapa pemberi pinjaman enggan memberikan pinjaman kepada orang-orang dengan pekerjaan baru.
Solusi yang lebih baik adalah mengkonsolidasikan hutang Anda.
“Hal nomor satu yang harus dilakukan untuk mengurangi rasio utang terhadap pendapatan tanpa melunasi kewajiban adalah mengkonsolidasikan utang,” kata Scott Sheldon, petugas pinjaman senior di Sonoma County Mortgages. “Konsolidasi kartu kredit atau konsolidasi pinjaman mahasiswa akan mengurangi pembayaran bulanan minimum, yang akan menurunkan rasio utang terhadap pendapatan dan meningkatkan kekuatan pinjaman.”
Dengan kata lain, daripada melunasi enam kartu kredit setiap bulan, gabungkan saldo tersebut menjadi satu pembayaran bulanan yang lebih rendah. Pasar yang berkembang untuk pinjaman pribadi membuat ini lebih mudah. Misalnya, jika Anda memiliki kredit yang bagus, Anda bisa mendapatkan pinjaman pribadi hingga $35.000 untuk menggabungkan kartu kredit Anda — terkadang dengan suku bunga yang lebih baik daripada kartu itu sendiri.
Konsolidasi pinjaman siswa Anda juga. “Pinjaman pelajar memiliki efek yang sama dengan pinjaman mobil atau kartu kredit,” kata Scott.
Sekarang hitung ulang rasio utang terhadap pendapatan Anda. Angkanya lebih rendah? Jika demikian, bank dapat memberi Anda pinjaman rumah.
Anda hanya perlu uang muka kecil
Ketika saya mulai berpikir untuk membeli rumah, saya berasumsi bahwa saya membutuhkan uang muka 20%. Mengingat tabungan saya sangat sedikit, saya berasumsi bahwa saya akan berurusan dengan tuan tanah selama sisa hidup saya.
Tapi saya tidak perlu mendekati 20%.
“Turun 20% adalah apa yang dibayar orang 20 tahun lalu,” kata Scott. “Minimum yang Anda butuhkan hari ini adalah DP 3,5% untuk pinjaman FHA atau DP 5% untuk pinjaman konvensional.”
Tentu saja, semakin banyak Anda meletakkan, semakin sedikit Anda membayar setiap bulan, dan semakin baik tingkat bunga yang akan Anda dapatkan.
Tapi saya hanya menurunkan 5% dan suku bunga saya hanya kurang dari 5%.
Akun pensiun Anda dapat memberi Anda uang muka (tetapi kami sangat menyarankan untuk tidak melakukannya)
Ya, Anda dapat menggunakan IRA hingga $10.000, bebas penalti, untuk membeli tempat tinggal utama pertama Anda. Jika Anda memiliki 401(k), Anda mungkin dapat meminjam uang dari akun Anda dan membayarnya kembali seiring waktu.
Anda mungkin berpikir bahwa sangat buruk bagi situs keuangan pribadi untuk merekomendasikan hal ini, tetapi faktanya adalah, orang-orang melakukannya apakah kami memberi tahu mereka bahwa itu adalah ide yang buruk atau tidak. 17% dari milenium telah mengambil pinjaman dari rencana pensiun mereka.
Sekali lagi, kami menyarankan untuk tidak mengambil pinjaman dari rekening pensiun Anda. Tetapi jika Anda benar-benar ingin membeli rumah dan akan berpura-pura membaca sekilas bagian artikel ini — ada beberapa hal yang harus Anda ketahui.
Seperti kebanyakan pinjaman, pastikan Anda dapat melunasinya dalam waktu singkat
Jika membeli rumah bernilai kehilangan sedikit (terkadang banyak) dari tabungan pensiun Anda, Anda bisa melakukannya.
Tapi, karena Anda sudah membayar pinjaman mahasiswa, Anda tidak ingin menghabiskan hidup Anda juga membayar pinjaman 401 (k). Pastikan Anda memiliki waktu yang ditetapkan untuk membayar kembali pinjaman, dengan pembayaran bulanan diambil dari gaji Anda.
Hindari penalti
Anda pasti ingin menghindari penalti karena menarik uang lebih awal dari akun Anda. Untungnya, sebuah penelitian oleh Employee Benefit Research Institute menunjukkan bahwa 87% dari rencana 401(k) menawarkan opsi pinjaman.
Ini berbeda dari IRA tradisional, yang hanya mengizinkan penarikan awal dilakukan sebelum usia 59 ½, dan membebankan pajak penalti 10%.
Namun, ada beberapa pengecualian untuk pajak penalti untuk penarikan dari IRA tradisional. Salah satunya adalah jika Anda menarik hingga $10.000 untuk membeli rumah utama pertama kali. Ini adalah jumlah yang jauh lebih kecil daripada pinjaman yang dapat Anda ambil dari 401(k) Anda.
Pertimbangkan kesehatan keuangan pribadi Anda secara keseluruhan
Hanya karena Anda memiliki hutang (yaitu pinjaman mahasiswa) tidak berarti Anda memiliki kredit buruk, yang merupakan faktor besar lainnya dalam membeli rumah.
Saat Anda siap membeli rumah, Anda harus mempertimbangkan semua utang, kredit, dan jaminan pekerjaan Anda.
Jika Anda benar-benar mengkonsolidasikan hutang Anda dan mendapatkan pembayaran bulanan yang lebih rendah (dan melunasinya setiap bulan), pekerjaan Anda cukup aman dan bergaji tinggi, dan Anda memiliki riwayat kredit yang bagus, tidak ada alasan Anda harus melepaskan hutang Anda. membawa Anda menjauh dari rumah impian Anda.
Sekali lagi, hanya karena Anda bisa mendapatkan pinjaman bukan berarti Anda harus melakukannya
Katakanlah Anda mengikuti semua saran ini dan memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman rumah.
Sebelum Anda kecanduan Zillow atau Realtor.com, luangkan waktu untuk merenungkan apakah Anda benar-benar siap untuk berkomitmen, dan berapa banyak rumah yang ingin Anda komit.
“Meregangkan rasio hutang terhadap pendapatan Anda ke tunjangan maksimum 45% adalah proposisi yang berisiko kecuali penghasilan Anda siap untuk naik di masa depan atau kewajiban konsumen lainnya yang Anda miliki siap untuk dilunasi,” kata Scott.
