Apakah ISA merupakan alternatif yang baik untuk pinjaman mahasiswa? – White My ID

Ayo mainkan Dua Kebenaran dan Kebohongan. Aku akan pergi dulu.

1. Aku punya dua kucing.
2. Saya alergi paprika.
3. Saya lulus kuliah dengan pinjaman siswa sekitar 80rb.

Jika jawaban Anda adalah #2 — Anda benar sekali! Paprika sebenarnya adalah sayuran favorit saya (atau buah?).

Saya seorang wanita kucing yang memproklamirkan diri yang sayangnya lulus kuliah dengan banyak hutang pelajar.

Namun, yang terakhir bukan karena saya tidak bertanggung jawab dan menghabiskan uang saya sembarangan untuk hal-hal bodoh, melainkan karena saya berasal dari rumah tangga berpenghasilan rendah. Ini berarti bahwa segala sesuatu yang tidak ditanggung oleh hibah atau beasiswa harus dibayar melalui hutang.

Aku masih membayar kembali pinjaman saya, dan saya harus menunda beberapa hal, seperti membeli rumah atau memiliki anak. Jadi, saya selalu bertanya-tanya: apakah ada cara yang lebih baik untuk membayar kuliah ketika beasiswa dan hibah tidak cukup?

Perjanjian bagi hasil adalah suatu membuat penasaran larutan.

Apa itu perjanjian bagi hasil?

Perjanjian bagi hasil (ISA) adalah kontrak keuangan di mana Anda mendapatkan sejumlah uang di muka untuk membayar kuliah dengan imbalan persentase tetap dari pendapatan masa depan Anda.

Sama seperti pinjaman mahasiswa, uang tersebut dapat digunakan untuk biaya kuliah dan biaya, tetapi juga untuk menutupi pengeluaran lain, seperti kamar dan pondokan.

Bagaimana ISA bekerja?

Ada dua cara untuk mendapatkan ISA:

1. Melalui sekolah Anda.
2. Dengan mendaftar langsung ke penyedia ISA.

Tetap saja, jalur mana pun yang Anda pilih, proses aplikasinya akan sama. Anda harus memberikan informasi kontak dasar ditambah yang berikut ini:

• Bidang studi Anda.
• Jenis gelar yang ingin Anda kejar.
• IPK Anda (dalam beberapa kasus).
• Tanggal kelulusan yang Anda harapkan.
• Jumlah yang ingin Anda pinjam.
• Tanggal Anda membutuhkan dana.

Setelah aplikasi Anda disetujui, Anda akan menerima surat dengan rincian ISA Anda. Di sini, Anda akan menemukan:

• Persentase penghasilan yang akan Anda bayarkan.
• Ketentuan berbeda yang tersedia untuk Anda (alias durasi paket pembayaran Anda).
• Ambang pendapatan minimum bagi Anda untuk mulai melakukan pembayaran.

Setelah Anda menandatangani garis putus-putus, dana Anda dikirim ke sekolah dan dicairkan kepada Anda. Anda tidak diharuskan untuk melakukan pembayaran sampai setelah Anda lulus dan mulai menghasilkan jumlah tertentu.

Pro mendapatkan ISA

• Mereka tidak menghasilkan bunga. Kecuali untuk Pinjaman Subsidi Langsung, pinjaman siswa federal dan swasta mulai menghasilkan bunga begitu dicairkan. Dalam hal itu, ISA lebih unggul, karena tidak menghasilkan bunga apa pun saat Anda di sekolah.
• Persyaratan kredit yang fleksibel. Salah satu hal terbaik tentang ISA adalah Anda tidak memerlukan cosigner untuk mendapatkan persetujuan pendanaan. Anda juga tidak memerlukan kredit bagus untuk memenuhi syarat, yang biasanya merupakan keharusan untuk pinjaman siswa swasta.
• Jangka waktu pembayaran yang singkat. Pinjaman pelajar memiliki jangka waktu pembayaran 10 hingga 20 tahun, tergantung pada pinjaman. ISA menawarkan jangka waktu pembayaran yang lebih pendek, berkisar antara 5 dan 10 tahun.
• Mereka bisa lebih murah daripada Direct PLUS dan pinjaman siswa swasta. Pinjaman Direct PLUS (pada saat penulisan) memiliki tingkat bunga tetap 6,28%sementara pinjaman siswa swasta dapat memiliki suku bunga yang mendekati 12%. Dengan ISA, Anda dapat membayar paling sedikit 2% dari penghasilan Anda. Berikut contoh singkatnya: jika Anda menghasilkan 50K per tahun dan memiliki ISA 2%, pembayaran bulanan Anda kira-kira $83.
• Mereka dibatasi. ISA memiliki batasan jumlah yang harus Anda bayar kembali. Ini bervariasi per program, tetapi jumlah pembayaran biasanya terbatas menjadi satu setengah hingga dua kali lipat dari yang semula Anda pinjam.
• Pembayaran bulanan Anda bisa serendah $0. Jika Anda kehilangan pekerjaan atau memiliki pekerjaan bergaji rendah, pembayaran ISA Anda bisa serendah $0 — sesuatu yang tidak akan Anda dapatkan dengan pinjaman pelajar swasta.
• Anda akan membayar persentase tetap selama pelunasan. Setelah Anda menandatangani perjanjian Anda, persentase itu dikunci seumur hidup, dan bisa antara 2% dan 17% pendapatan masa depan Anda, tergantung pada kesepakatan Anda.

Kontra mendapatkan ISA

• Pembayaran sulit diprediksi. Kecuali Anda memiliki bola kristal, tidak ada cara untuk mengetahui berapa banyak yang akan Anda hasilkan di masa depan. Satu-satunya cara untuk memperkirakan jumlah pembayaran Anda adalah dengan menggunakan a alat pembanding. Namun, perkiraan ini juga harus diambil dengan sebutir garam, karena mungkin data gaji yang mereka gunakan tidak akurat.
• Masa tenggang yang lebih pendek. Pinjaman pelajar federal dan swasta tidak mengharuskan Anda untuk mulai melakukan pembayaran apa pun hingga enam bulan setelah Anda lulus — hal yang sama tidak berlaku untuk semua ISA. Sebagai contoh, Sekolah LambdaISA memiliki masa tenggang satu bulan, sementara Langkah Pendanaan memberi siswa masa tenggang tiga bulan.
• Lebih ketat daripada pinjaman mahasiswa. Pinjaman pelajar tersedia untuk hampir semua siswa, terlepas dari jurusan mereka, selama mereka terdaftar setidaknya paruh waktu dan memiliki reputasi akademik yang baik. Tetapi ISA sering kali dibatasi untuk mahasiswa sarjana junior dan senior, dan dalam beberapa kasus, persetujuan juga bergantung pada IPK Anda.
• Pendanaan terbatas. Dengan pinjaman federal Direct PLUS dan pinjaman siswa swasta, Anda dapat meminjam jumlah yang sama dengan biaya penuh kehadiran yang disertifikasi oleh sekolah. ISA, di sisi lain, biasanya terbatas pada jumlah tidak lebih dari $25K per tahun akademik, tergantung pada programnya.
• Mereka tidak tersedia secara luas. Saat ini, terdapat kurang dari 10 perguruan tinggi di AS yang menawarkan ISA dan hanya segelintir penyedia independen, termasuk Stride Funding, Masa Depan yang Lebih Baik ke Depandan Pinjaman Pendakianyang menawarkan pinjaman pribadi tradisional dan pinjaman berbasis hasil (alias ISA).
• Anda bisa membayar lebih. Ingat saya mengatakan bahwa Anda akan selalu membayar persentase tetap dari penghasilan Anda selama ISA Anda? Nah, itu bisa menjadi pedang bermata dua. Mengapa? Karena jika penghasilan Anda naik, pembayaran Anda juga akan naik.
• Mereka kurang diatur. Justin Draeger, presiden National Association of Student Financial Aid Administrators (NASFAA), mengatakan bahwa karena ISA adalah konsep baru dalam dunia perguruan tinggi, mereka tidak diatur secara ketat seperti pinjaman mahasiswa. Jadi, ada banyak ketidakpastian mengenai bagaimana perusahaan ISA dapat melanjutkan pembayaran yang terlambat atau terlewatkan, dan bagaimana pengadilan kebangkrutan menangani perjanjian ini.
• Refinancing mungkin bukan pilihan. Pinjaman mahasiswa federal bisa terkonsolidasi menjadi satu pinjaman tunggal, dengan pembayaran bulanan tunggal. Pinjaman siswa swasta dapat dikonsolidasikan dan dibiayai kembali. Namun, tidak banyak informasi yang tersedia tentang apakah ISA dapat dibiayai kembali, jadi ini adalah sesuatu yang perlu diingat.
• Anda tidak akan memenuhi syarat untuk pengampunan. Dengan pinjaman pelajar federal, Anda mungkin memenuhi syarat untuk pengampunan pinjaman mahasiswa setelah melakukan 120 pembayaran berturut-turut, jika Anda bekerja di lembaga pemerintah atau organisasi nirlaba yang memenuhi syarat. Ini tidak pilihan jika Anda mendapatkan ISA.

ISA vs pinjaman mahasiswa, mana yang harus Anda pilih?

Meminjam uang untuk sekolah adalah keputusan yang sangat pribadi dan dapat memiliki konsekuensi jangka panjang.

Itu sebabnya Draeger, dari NASFAA, merekomendasikan untuk menghabiskan opsi bantuan federal Anda terlebih dahulu (Pinjaman Bersubsidi Langsung dan Langsung Tidak Bersubsidi), “terutama karena semua perlindungan yang dibangun ke dalam program pinjaman mahasiswa federal.”

Anda harus memilih ISA jika…

Anda telah memaksimalkan opsi pinjaman siswa federal yang Disubsidi Langsung dan Tidak Disubsidi Langsung

Berbeda dengan Pinjaman Langsung Bersubsidi dan Langsung Tidak Bersubsidi, yang menawarkan rencana pembayaran yang digerakkan oleh pendapatan, pinjaman PLUS federal tidak menawarkan opsi ini, begitu pula pinjaman siswa swasta. Selain itu, pinjaman PLUS dan swasta mungkin memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi, dibandingkan dengan ISA, ditambah bunga yang bertambah saat Anda bersekolah.

5 Hal yang Harus Anda Ketahui Sebelum Melakukan Rencana Pelunasan Pinjaman Mahasiswa Berbasis Pendapatan

Anda tidak memiliki riwayat kredit yang panjang

Pinjaman siswa swasta dan pinjaman federal PLUS disetujui berdasarkan kredit, ISA tidak.

Anda tidak memiliki cosigner

Jika Anda tidak memiliki pendapatan yang stabil atau kredit yang bagus, akan sulit bagi Anda untuk mendapatkan persetujuan untuk pinjaman siswa swasta tanpa pemberi izin. Jadi, jika Anda tidak memiliki siapa pun yang dapat memiliki pinjaman bersama Anda, maka ISA mungkin merupakan pilihan yang lebih baik karena tidak disetujui berdasarkan kredit, hanya pendapatan masa depan Anda.

Untuk mempelajari lebih lanjut tentang cosigner, baca artikel lengkap kami.

Orang tua atau calon pemberi izin Anda memiliki riwayat kredit yang merugikan

Pinjaman federal PLUS dan pinjaman siswa swasta dapat ditolak jika pemberi pinjaman Anda memiliki riwayat kredit yang merugikan. Jika itu masalahnya, Anda sebaiknya mengajukan ISA sendiri.

Pilih pinjaman mahasiswa PLUS atau pinjaman mahasiswa swasta jika…

Anda telah memaksimalkan pinjaman Bersubsidi Langsung dan Tidak Bersubsidi dan masih perlu meminjam dalam jumlah yang cukup besar

ISA biasanya memiliki batas pinjaman sebesar $25.000 atau kurang, bergantung pada perusahaan, per tahun akademik. PLUS dan pinjaman siswa swasta dapat diambil untuk biaya kehadiran penuh.

Anda memiliki kredit yang baik atau sangat baik

Jika Anda bekerja penuh waktu atau paruh waktu dan memiliki skor kredit 700+, maka pinjaman mahasiswa mungkin merupakan pilihan yang baik untuk Anda, karena Anda dapat memperoleh suku bunga rendah atas jumlah yang dipinjam.

Apa itu Skor Kredit Luar Biasa?

Orang tua Anda mampu mengambil hutang untuk Anda

Jika kedua orang tua Anda tidak keberatan mengambil pinjaman atas nama mereka atau memberikannya untuk Anda, maka pinjaman PLUS pribadi atau orang tua bisa menjadi pilihan yang lebih baik. Anda akan dapat memprediksi pembayaran bulanan Anda dari awal, tidak seperti ISA, yang akan bergantung pada berapa banyak penghasilan Anda, plus mengamankan suku bunga rendah jika orang tua Anda memiliki kredit yang sangat baik.

Namun, apakah Anda memilih pinjaman mahasiswa atau ISA, yang paling penting adalah Anda memahami syarat dan ketentuan, selain memperhatikan potensi Anda. pengembalian investasi saat melamar, untuk memastikan utang Anda terjangkau.

Sebelum Anda menandatangani garis putus-putus

Lakukan penelitian Anda

Telah ada beberapa keluhan diajukan terhadap perusahaan ISA tertentu karena salah mengartikan produk mereka dan terlibat dalam hal lain praktik yang menyesatkan, jadi pastikan Anda memeriksa rekam jejak perusahaan sebelum Anda menandatangani. Anda dapat memeriksanya dengan mengunjungi Biro Perlindungan Keuangan Konsumen Database Pengaduan Konsumen atau dengan mencari nama perusahaan di Biro Bisnis yang Lebih Baik.

Baca semuanya dengan cermat

Membayar menutup memperhatikan ketentuan perjanjian Anda. Jika ada yang tampak lucu, mintalah klarifikasi dari penyedia ISA atau bicarakan dengan penasihat bantuan keuangan sekolah Anda.

Bandingkan program, jika memungkinkan

Seperti yang saya bahas sebelumnya, ISA dapat diperoleh melalui sekolah Anda atau penyedia independen. Jika Anda memilih yang terakhir, periksa beberapa perusahaan terlebih dahulu, sehingga Anda memilih penawaran terbaik yang tersedia untuk Anda.

Ringkasan

Perjanjian bagi hasil dapat menjadi pilihan yang baik untuk menjembatani kesenjangan keuangan ketika beasiswa, hibah, dan bentuk bantuan siswa federal lainnya tidak cukup untuk menutupi biaya kuliah.

Mereka terutama merupakan alternatif yang menguntungkan untuk pinjaman siswa swasta, karena mereka menawarkan beberapa perlindungan terhadap hilangnya pendapatan dan pendapatan rendah yang saat ini tidak dimiliki oleh pemberi pinjaman swasta.