Sepertinya semua orang telah menjadi besar di pasar saham beberapa tahun terakhir.
Dari kegilaan saham meme AMC dan Gamestop tahun 2021 hingga ledakan NFT dan anekdot yang tak terhitung banyaknya dari orang-orang yang berhenti dari pekerjaan harian mereka untuk berdagang harian, Anda mungkin merasa tertinggal jika portofolio Anda tidak menghancurkannya.
Dan itu agak benar – hampir semua orang benar-benar menghancurkannya beberapa tahun terakhir (hingga baru-baru ini dengan semua yang terjadi di dunia).
Untuk memberi Anda gambaran betapa mudahnya pasar, antara 1 Januari 2019 dan 29 Maret 2022, S&P 500 naik 85%, dengan Nasdaq 100 bahkan lebih tinggi 140%.
Terlebih lagi, pada 23 Maret 2021, 95,9% dari ~3.000 saham di Wilshire 5000 Total Market Index memiliki pengembalian total positif selama 12 bulan sebelumnya. Tidak ada periode satu tahun lain yang mendekati sejak akhir Februari 2004, ketika 93% saham memiliki pengembalian positif selama 12 bulan.
Jadi, ya. Cukup mudah menghasilkan uang di pasar saham.
Dan dengan Milenial dan Gen Z yang diganggu oleh pinjaman mahasiswa dan ketidakpastian keuangan, investor baru tergoda untuk mengambil lebih banyak risiko untuk mengejar tujuan keuangan yang diinginkan. Terdengar familiar?
Jika Anda adalah investor baru yang telah mengalami beberapa keuntungan pasar atau mencoba memaksimalkan pengembalian pada platform seperti Robinhood atau Webulltidak pernah ada waktu yang buruk untuk mundur, mengevaluasi apa yang telah Anda lakukan, dan melihat apakah Anda berisiko kehilangan tabungan Anda.
Berikut adalah empat pertanyaan untuk diri sendiri.
1. Apakah Anda tahu bagaimana seharusnya pengembalian pasar yang realistis?
Meskipun kelihatannya tidak seperti itu, pengembalian rata-rata S&P 500 (standar tipikal untuk pengembalian pasar AS) secara historis adalah ~10,5% per tahun (sebelum inflasi) selama satu abad terakhir.
Itu mungkin tampak rendah mengingat apa yang telah dialami banyak orang selama beberapa tahun terakhir. Dan Anda tidak akan sendirian dalam berpikir demikian.
Sebuah survei baru-baru ini terhadap investor individu oleh Natixis Investment Management menemukan bahwa investor AS berharap mendapatkan rata-rata pengembalian tahunan setelah inflasi sebesar 17,5% dalam jangka panjang, jauh lebih tinggi daripada ekspektasi investor profesional dan apa yang telah terwujud secara historis.
Mengapa ini penting untuk tidak YOLO menghabiskan tabungan Anda?
Sebagai seorang investor (terutama sebagai pemula), Anda harus selalu memiliki ekspektasi yang jelas dan realistis tentang pengembalian pasar. Dengan mempersenjatai diri Anda dengan informasi ini, Anda akan dipaksa untuk berpikir lebih kritis tentang bagaimana Anda menggunakan uang Anda – karena menghasilkan lebih banyak pengembalian biasanya membutuhkan lebih banyak risiko.
Setiap investor profesional di luar sana mengukur diri mereka sendiri ke tolok ukur dan tolok ukur itu mendorong strategi investasi mereka.
Untuk menghindari menempatkan diri Anda dalam situasi yang berpotensi buruk, pastikan Anda tahu apa yang harus Anda ukur.
Berapa tingkat pengembalian yang harus Anda gunakan untuk perencanaan pensiun?
2. Apakah Anda berinvestasi atau berdagang?
Bagi banyak investor baru, “berinvestasi” mungkin berarti sesuatu yang sangat berbeda hari ini daripada awalnya. “Berinvestasi” secara historis berarti menggunakan uang Anda untuk jangka panjang menggunakan strategi beli dan tahan.
Perdagangan, sebaliknya, adalah tentang menghasilkan pengembalian jangka pendek melalui pembelian dan penjualan saham atau aset keuangan lainnya seperti opsi.
Anda mungkin berpikir, berdasarkan kejadian baru-baru ini, bahwa cara terbaik untuk mempertahankan keuntungan besar adalah melalui perdagangan — dan dengan berdagang, Anda adalah seorang investor. Jangan bingung keduanya.
Penelitian bertahun-tahun tentang topik ini telah menyimpulkan bahwa sebagian besar pemetik saham individu jarang mengungguli pasar dan pedagang aktif berakhir jauh lebih buruk. Sebagai contoh, studi terbaru tentang day-trader menemukan hampir 80% dari mereka kehilangan uang selama periode 12 bulan dengan kerugian rata-rata 36%.
Meskipun mungkin untuk mendapatkan keuntungan Anda melalui perdagangan, investor terdiversifikasi jangka panjang yang menghindari risiko yang tidak perlu dan jarang melakukan perdagangan hampir pasti akan unggul.
Jika Anda ingin menghindari YOLO menyisihkan tabungan Anda, ketahuilah perbedaan antara perdagangan versus investasi dan hanya alokasikan uang yang dapat Anda tanggung untuk kehilangan aktivitas perdagangan berisiko tinggi dan imbalan tinggi (setiap orang memang perlu bersenang-senang kadang-kadang, lagipula ).
3. Apakah Anda mengetahui toleransi risiko dan kapasitas risiko Anda?
Bagaimana perasaan Anda jika Anda kehilangan $5.000 dan keesokan harinya, Anda harus membayar biaya tak terduga, seperti mobil Anda mogok? Apakah Anda masih dapat membayar biaya itu dengan mudah?
Skenario ini menyentuh inti perbedaan antara toleransi risiko dan kapasitas risiko.
Toleransi risiko adalah kemampuan emosional Anda dan kemampuan untuk mengambil risiko (dan menimbulkan potensi kerugian) untuk memenuhi tujuan keuangan Anda. Ini adalah pilihan yang dapat dibuat seseorang dalam mencari keuntungan yang lebih tinggi.
Kapasitas risiko adalah kemampuan Anda untuk mengelola kerugian secara finansial.
Dalam skenario di atas, jika Anda kehilangan $5.000 karena bertaruh pada saham panas (tahu Anda bisa kehilangan semuanya), itu berarti Anda memiliki toleransi risiko tinggi.
Namun, jika kehilangan $5.000 itu, Anda tidak dapat membayar perbaikan mobil Anda, Anda memiliki kapasitas berisiko rendah.
Jika Anda belum memikirkan secara serius kedua konsep ini dan bagaimana keduanya menjadi keputusan investasi Anda, kemungkinan besar Anda akan membahayakan kesejahteraan finansial dan kesejahteraan emosional Anda.
Ini terutama benar jika Anda berdagang. Agar YOLO tidak menyia-nyiakan tabungan Anda, pahami toleransi risiko dan kapasitas risiko Anda yang sebenarnya. Melakukan hal ini akan membantu Anda keluar dari situasi yang berpotensi lengket atau menyakitkan.
Dana darurat: semua yang perlu Anda ketahui
4. Apakah Anda jelas tentang apa yang Anda miliki dan mengapa?
Di puncak kegemaran saham meme, Anda mungkin telah menemukan banyak kisah TikTok atau Instagram tentang investor pemula yang mengklaim bahwa mereka tidak tahu apa yang mereka lakukan namun masih menghasilkan uang.
Selama pasar yang luar biasa bagus, tidak jarang orang-orang ini menjadi pusat perhatian (terlepas dari betapa frustrasi dan tidak adilnya hal itu).
Saya tidak mengatakan Anda adalah salah satu dari orang-orang itu (jika tidak, Anda tidak akan membaca artikel ini). Tapi bisakah Anda dengan percaya diri melihat Anda Robin Hood portofolio dan jelaskan secara detail semua yang Anda miliki dan mengapa?
Jika tidak bisa, Anda berisiko serius YOLO mengambil tabungan Anda karena berbagai alasan.
Pertama, jika Anda tidak tahu di mana uang Anda berada, pada dasarnya Anda telah memasuki kasino dan melangkah ke meja roulette.
Hal yang sama berlaku untuk tidak tahu mengapa Anda telah berinvestasi dalam apa yang Anda miliki.
Ketika masa-masa sulit, Anda mungkin tidak akan tahu apakah sebaiknya menjual, membeli lebih banyak, atau bertahan saja. Ketika waktunya bagus, Anda tidak akan tahu kapan harus menjual atau hanya bertahan.
Saya tahu terkadang tergoda untuk ikut-ikutan dengan ide baru orang lain dengan harapan mendapat skor besar, tanpa melakukan riset sendiri. Kita semua telah melakukannya — termasuk saya sendiri.
Jika kapasitas risiko dan toleransi risiko Anda tinggi, melakukan hal ini sesekali dapat berhasil dan bahkan menyenangkan. Tapi secara keseluruhan, jika Anda tidak ingin YOLO menyisihkan tabungan Anda, perjelas apa yang Anda miliki dan mengapa.
Gambar unggulan: ComicSans/Shutterstock.com
