Semakin banyak Anda membayar hipotek Anda, semakin banyak ekuitas yang Anda bangun di rumah Anda. Dan ekuitas rumah? Itu bisa diubah menjadi uang tunai.
Salah satu cara paling umum untuk melakukan ini adalah dengan pinjaman ekuitas rumah — sejenis hipotek kedua yang Anda ambil untuk rumah Anda.
Apakah Anda membutuhkan sedikit uang tambahan hari ini? Inilah yang perlu Anda ketahui tentang pinjaman ekuitas rumah – serta bagaimana (dan kapan) menggunakannya.
Apa itu pinjaman ekuitas rumah?
Untuk memahami pinjaman ini, pertama-tama Anda perlu memahami ekuitas rumah — saham di rumah yang sebenarnya Anda miliki. Secara matematis, ekuitas rumah Anda adalah nilai rumah Anda dikurangi saldo hipotek Anda saat ini (itulah bagian yang dimiliki pemberi pinjaman).
Setelah Anda memiliki jumlah ekuitas rumah yang baik, Anda dapat menggunakannya sebagai jaminan untuk pinjaman baru, yang pada dasarnya mengubah ekuitas itu menjadi uang tunai.
Agar jelas: pinjaman ekuitas rumah adalah jenis hipotek kedua. Jika Anda gagal membayarnya, pemberi pinjaman dapat menyita rumah Anda untuk menutupi kerugian mereka. Dan seperti hipotek pertama Anda, pinjaman ini datang dengan biaya bunga dan pembayaran bulanan. Ini berarti Anda akan memiliki dua pembayaran setelah Anda menutup pinjaman Anda: satu untuk hipotek awal Anda dan satu lagi untuk pinjaman ekuitas rumah Anda. Anda ingin memastikan bahwa Anda dapat menutupi pembayaran ganda ini sebelum melanjutkan.
Untuk apa Anda menggunakan pinjaman ekuitas rumah?
Pinjaman ekuitas rumah dapat digunakan untuk banyak tujuan, termasuk hal-hal seperti renovasi dan perbaikan rumah, biaya kuliah, tagihan medis, biaya darurat, dan banyak lagi. Tidak ada batasan, sungguh.
Jika Anda memilih untuk menggunakan dana tersebut untuk memperbaiki rumah Anda (dan hanya untuk tujuan itu), Anda mungkin memenuhi syarat penghapusan pajak tambahan untuk tahun itu. Pengurangan tepat yang berhak Anda dapatkan bergantung pada status pengajuan pajak Anda dan faktor lainnya, jadi bicarakan dengan penasihat pajak jika Anda berencana menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk tujuan ini.
Pinjaman ekuitas rumah vs HELOCs
| Pinjaman ekuitas rumah | HELOC | |
|---|---|---|
| Suku bunga | Biasanya diperbaiki | Biasanya variabel |
| Pembayaran | Dibayar bulanan dari awal | Dibayar setelah periode pengundian ditutup (biasanya 10 tahun) |
| Tipe produk | Pinjaman/hipotek kedua | Jalur kredit |
| Jumlah | Jumlah bulat | Bisa menarik dana sesuai kebutuhan |
Sangat mudah untuk mengacaukan pinjaman ekuitas rumah dengan jalur kredit ekuitas rumah (atau HELOC). Meskipun keduanya memanfaatkan ekuitas rumah Anda, keduanya merupakan produk keuangan yang sangat berbeda.
Sementara pinjaman ekuitas rumah berfungsi seperti hipotek kedua, dengan pembayaran bulanan tetap dan suku bunga tetap, HELOC lebih seperti kartu kredit. Tidak ada jumlah pinjaman tetap; sebagai gantinya, Anda menarik dari jalur kredit sesuai kebutuhan – seperti Anda menggunakan kartu kredit.
Anda dapat menarik diri dari HELOC Anda untuk jangka waktu tertentu — disebut “periode undian”. Setelah itu, Anda memasuki periode pembayaran, yaitu saat Anda mulai melakukan pembayaran terhadap apa yang Anda pinjam. Tidak seperti pinjaman ekuitas rumah, sebagian besar HELOC memiliki suku bunga variabel, yang berarti suku bunga Anda (dan pembayaran) dapat naik atau turun seiring waktu.
Pro dan kontra dari pinjaman ekuitas rumah
Pinjaman ekuitas rumah memiliki pro dan kontra. Mereka adalah cara yang bagus untuk mendapatkan uang ekstra saat Anda membutuhkannya dan, seperti hipotek, mereka juga datang dengan suku bunga rendah — terutama dibandingkan dengan opsi mahal seperti kartu kredit dan pinjaman pribadi. Bahkan lebih baik? Mereka memiliki suku bunga tetap. Ini memberikan konsistensi dan membuatnya lebih mudah untuk menganggarkan baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang.
Dalam beberapa kasus, itu mungkin juga berarti penghapusan pajak tambahan, yang dapat membantu Anda menghemat pada bulan April (atau mungkin meningkatkan pengembalian dana Anda).
Namun, ada beberapa kelemahan utama untuk menggunakan produk ini. Pertama, mereka menggunakan rumah Anda sebagai jaminan. Jika Anda terlambat membayar, itu mungkin berarti kehilangan rumah Anda.
Pinjaman ekuitas rumah juga berarti pembayaran bulanan kedua. Jika Anda tidak berhati-hati dengan penganggaran dan pengeluaran Anda, itu bisa membuat Anda terikat secara finansial.
Akhirnya, ada juga biaya penutupan untuk dipikirkan. Sama seperti pinjaman hipotek awal Anda, pinjaman ekuitas rumah akan datang dengan berbagai biaya dan pengeluaran pada hari penutupan. Dalam beberapa kasus, pemberi pinjaman dapat menawarkan alternatif, seperti memasukkan biaya ke dalam saldo pinjaman (yang berarti lebih banyak bunga yang dibayarkan dari waktu ke waktu) atau membebaskan biaya sama sekali. Opsi ini biasanya dilengkapi dengan biaya pembayaran di muka, artinya jika Anda melunasi pinjaman terlalu cepat, Anda mungkin akan dikenakan penalti.
Untuk siapa pinjaman ekuitas rumah terbaik?
Pemilik rumah dengan hutang berbunga tinggi
Jika Anda memiliki banyak utang berbunga tinggi, misalnya — saldo kartu kredit, pinjaman pribadi, atau pinjaman mobil — pinjaman ekuitas rumah seringkali bisa menjadi langkah yang cerdas. Karena pinjaman ekuitas rumah memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada produk ini, menggunakan ekuitas rumah Anda untuk melunasi hutang ini berarti membayar lebih sedikit bunga dalam jangka panjang.
Mereka yang merenovasi rumahnya
Itu juga merupakan ide bagus jika Anda menggunakan dana untuk renovasi — dan hanya renovasi. Dalam skenario ini, kemungkinan besar Anda akan mendapatkan penghapusan berharga yang dapat menyelamatkan Anda saat musim pajak.
Siapa yang seharusnya tidak mendapatkan pinjaman ekuitas rumah?
Mereka yang sudah kekurangan uang tunai
Pinjaman ekuitas rumah mungkin bukan ide bagus jika Anda kekurangan uang tunai atau berjuang secara finansial. Karena pinjaman ini datang dengan biaya penutupan – serta pembayaran bulanan kedua – hal itu dapat menambah tekanan keuangan pada rumah tangga Anda.
Mereka yang tidak memiliki rencana untuk dana
Anda juga mungkin ingin berpikir dua kali jika Anda tidak memiliki rencana konkret untuk uang tunai. Tidak seperti kartu kredit dan jalur kredit lainnya, Anda akan membayar bunga atas seluruh saldo pinjaman ekuitas rumah sejak hari pertama. Jika Anda hanya ingin uang tunai tambahan tersedia untuk hari hujan, kartu kredit atau jalur kredit ekuitas rumah mungkin merupakan pilihan yang lebih baik.
Persyaratan untuk pinjaman ekuitas rumah
Persyaratan pasti yang harus Anda penuhi untuk pinjaman ekuitas rumah akan bergantung pada pemberi pinjaman Anda, tetapi secara umum, Anda dapat mengharapkannya membutuhkan:
- Skor kredit minimal 620.
- Rasio utang terhadap pendapatan 43% atau lebih rendah (artinya 43% atau kurang dari pendapatan bulanan Anda digunakan untuk utang).
- Setidaknya 15% hingga 20% ekuitas di rumah Anda.
Persyaratan kelayakan bervariasi oleh pemberi pinjaman hipotek, jadi pastikan Anda berbelanja jika Anda khawatir Anda mungkin berada di ambang ketidaklayakan. Mungkin Anda memenuhi syarat dengan satu perusahaan hipotek dan bukan yang lain.
Cara mendapatkan pinjaman ekuitas rumah
Anda bisa mendapatkan pinjaman ekuitas rumah dari berbagai lembaga keuangan, termasuk bank, serikat kredit, dan pemberi pinjaman hipotek khusus. Setelah Anda menemukan pemberi pinjaman yang menawarkan ini, Anda akan mengisi aplikasi, memberikan dokumentasi keuangan yang diperlukan, membayar biaya penutupan, dan menutup pinjaman.
Biasanya dibutuhkan sekitar 45 hari untuk menutup pinjaman ekuitas rumah, meskipun ini bervariasi menurut pemberi pinjaman juga.
Berapa banyak Anda dapat meminjam dengan pinjaman ekuitas rumah
Kebanyakan pemberi pinjaman akan membiarkan Anda meminjam antara 80% dan 85% dari nilai rumah Anda — total. Itu berarti pinjaman hipotek Anda saat ini, ditambah pinjaman ekuitas rumah Anda, tidak bisa lebih dari 85% dari nilai rumah.
Untuk menentukan apa yang mungkin Anda pinjam dengan pinjaman ekuitas rumah, gunakan rumus ini:
- (Nilai rumah) x (85%) = (Jumlah total yang dapat Anda pinjam di antara kedua pinjaman).
- (Jumlah total yang dapat Anda pinjam di antara kedua pinjaman) – (Saldo hipotek Anda saat ini) = (Jumlah yang dapat Anda pinjam dengan pinjaman ekuitas rumah).
Jadi, jika rumah Anda bernilai $300.000, dan Anda memiliki saldo hipotek sebesar $180.000, rumah Anda akan terlihat seperti ini:
- $300.000 x 0,85 = $255.000.
- $255.000 – $180.000 = $75.000.
Dalam skenario ini, Anda kemungkinan dapat meminjam sekitar $75.000 menggunakan pinjaman ekuitas rumah. Perlu diingat bahwa tidak semua pemberi pinjaman mengizinkan Anda meminjam hingga 85%, jadi pastikan dan periksa dengan Anda sebelum membuat komitmen dengan dana pinjaman.
Alternatif pinjaman ekuitas rumah
Pinjaman ekuitas rumah bukan satu-satunya cara menggunakan ekuitas rumah untuk keuntungan Anda. Anda mungkin juga memikirkan alternatif ini:
- HELOC. HELOC — atau Home Equity Lines of Credit — mirip dengan pinjaman ekuitas rumah, tetapi alih-alih satu pembayaran sekaligus, Anda dapat menggunakan dana sesuai kebutuhan, seperti kartu kredit. Hal ini memungkinkan Anda untuk menghabiskan sebanyak atau sesedikit yang Anda suka. Dalam kebanyakan kasus, HELOC memiliki suku bunga yang dapat disesuaikan yang dapat berubah seiring waktu.
- Pembiayaan kembali tunai. Pembiayaan kembali tunai adalah pilihan jika Anda ingin memanfaatkan ekuitas rumah, sekaligus mengganti pinjaman hipotek Anda saat ini. Ini bisa menjadi langkah yang baik jika tingkat hipotek lebih rendah dari hipotek Anda saat ini.
- Pembagian ekuitas. Ini adalah pengaturan yang ditawarkan oleh perusahaan seperti Ketuk beranda. Alih-alih memberi Anda pinjaman atau jalur kredit terhadap ekuitas Anda, perusahaan membeli saham di ekuitas Anda, pada dasarnya berinvestasi bersama di rumah Anda. Kemudian, ketika Anda menjual rumah itu, mereka mengambil bagian dari hasilnya.
Jika Anda membutuhkan uang tunai tetapi tidak yakin dengan langkah terbaik, pertimbangkan untuk berbicara dengan penasihat keuangan untuk mendapatkan panduan. Mereka dapat membantu Anda menentukan jalur terbaik untuk tujuan pribadi Anda.
Ringkasan
Pinjaman ekuitas rumah bisa menjadi cara yang baik untuk mengakses uang tunai bagi pemilik rumah, tetapi tidak cocok untuk semua orang. Pastikan untuk menimbang pro dan kontra dari pinjaman ini dan memiliki rencana untuk pembayaran bulanan kedua sebelum mengambilnya.
