Anda mungkin akrab dengan istilah tax-loss harvesting, terutama jika Anda telah melakukan penelitian tentang penasehat robo. Banyak dari mereka sekarang menawarkan layanan tersebut, baik kepada pemegang akun yang lebih besar, atau bahkan secara keseluruhan. Tetapi pemanenan kerugian pajak memiliki strategi tandingan, yang dikenal sebagai pemanenan keuntungan pajak.
Pemanenan keuntungan pajak vs. pemanenan kerugian pajak
Mari kita mulai dengan menjelaskan pemanenan rugi-pajak, karena kemungkinan kedua topik ini lebih familiar.
Pemanenan yang rugi pajak
Pemanenan rugi pajak melibatkan penjualan satu investasi dengan kerugian, untuk mengimbangi keuntungan penjualan investasi lainnya. Idenya adalah menggunakan kerugian tersebut untuk mengimbangi keuntungan modal dengan memenangkan posisi investasi dan mengurangi pajak keuntungan modal.
Setelah posisi investasi yang kalah dijual untuk menghasilkan kerugian, Anda membeli posisi investasi yang serupa—namun tidak identik. Dengan melakukan ini, Anda menciptakan kerugian yang mengimbangi keuntungan modal Anda atas investasi yang menang, sambil mempertahankan posisi (serupa) dalam investasi yang hilang untuk pertumbuhan di masa mendatang.
Di dunia yang sempurna, Anda dapat melakukannya dari tahun ke tahun, dan tidak pernah dikenakan pajak capital gain. Dalam prosesnya, Anda akan menjual investasi yang menguntungkan, dan secara substansial mempertahankan investasi yang kalah sampai menjadi investasi yang menguntungkan juga.
Pemanenan keuntungan pajak
Sisi lain dari pemanenan rugi pajak adalah pemanenan keuntungan pajak. Ini adalah strategi di mana Anda menjual investasi yang menguntungkan secara khusus untuk menangkap keuntungan modal. Jadi mengapa Anda melakukan itu, mengingat keuntungan itu juga akan menimbulkan kewajiban pajak capital gain?
Umumnya, Anda menggunakan pemanenan keuntungan pajak ketika tarif pajak keuntungan modal Anda saat ini lebih rendah dari yang Anda harapkan di masa depan.
Artinya, Anda menjual investasi yang menguntungkan sekarang dan membayar pajak (atau tidak dikenakan pajak), daripada membayar pajak yang lebih tinggi di kemudian hari.
Manfaat dari pemanenan keuntungan pajak
Bergantung pada situasi pajak penghasilan pribadi Anda—serta tingkat keuntungan modal potensial pada tahun tertentu—pemungutan keuntungan pajak dapat menghemat ribuan dolar.
Bagian dari ini ada hubungannya dengan fakta bahwa ada dua (secara teknis tiga) tarif yang berbeda di mana keuntungan modal dikenai pajak. Tarif pajak capital-gain jangka panjang terlihat seperti ini pada tahun 2016 (tarif pajak berlaku untuk dividen yang memenuhi syarat dan penjualan aset dihargai yang dimiliki untuk lebih dari satu tahun):
- 15 persen untuk pelapor lajang dengan penghasilan kena pajak hingga $415.050, dan pasangan menikah yang mengajukan bersama dengan penghasilan kena pajak hingga $466.950
- 20 persen untuk pelapor lajang dengan penghasilan kena pajak melebihi $415.050, dan pasangan menikah yang mengajukan bersama dengan penghasilan kena pajak melebihi $466.950
Terlebih lagi, jika Anda lajang dan pendapatan kena pajak Anda tidak melebihi $37.650, tidak ada pajak atas pendapatan capital gain jangka panjang di bawah ambang pendapatan. Dan jika Anda menikah mengajukan bersama, tidak ada pajak atas keuntungan modal jangka panjang atas total pendapatan $75.300 atau kurang.
Sebagai contoh, jika Anda menikah, mengajukan bersama, dan memiliki penghasilan lain sebesar $60.000, tetapi juga memiliki investasi yang akan menghasilkan keuntungan modal sebesar $10.000 pada tahun 2016, Anda dapat memilih untuk menjual investasi tersebut tahun ini, daripada menunggu hingga tahun 2017, ketika Anda mengantisipasi bahwa penghasilan Anda yang lain akan berada di kisaran $100.000.
Karena keuntungan $10.000 akan menghasilkan kewajiban pajak nol pada tahun 2016 (karena total pendapatan Anda akan menjadi $70.000), dan penundaan hingga tahun 2017 akan menghasilkan pajak keuntungan modal 15 persen atas penjualan, Anda akan menghemat $1.500 ($10.000 X 15 persen) dengan menjual investasi dan merealisasikan keuntungan di tahun 2016 daripada menunggu sampai tahun 2017.
Membeli kembali investasi serupa
Di sinilah bagian “memanen” dari pemanenan hasil pajak berlangsung. Anda tidak sepenuhnya menghilangkan posisi investasi Anda yang menang, Anda hanya memanen keuntungan yang terakumulasi sampai saat ini untuk memanfaatkan tarif pajak capital-gain yang lebih menguntungkan. Sehubungan dengan itu, pasangan di atas dapat membeli investasi dengan menggunakan hasil penjualan investasi awal. Itu akan memberi mereka peningkatan biaya berdasarkan posisi investasi baru, yang akan menurunkan keuntungan modal mereka saat dijual di masa depan.
Dengan menggunakan pemanenan keuntungan pajak, pasangan tersebut dapat merealisasikan keuntungan penjualan dengan kewajiban pajak nol pada tahun 2016, sambil tetap mempertahankan posisi investasi yang setara di masa depan. Tidak ada yang hilang, dan tidak ada pajak yang harus dibayar.
Mengantisipasi tarif pajak capital gain yang lebih tinggi di masa mendatang
Skenario lain di mana Anda mungkin ingin terlibat dalam pemanenan keuntungan pajak adalah jika Anda mengharapkan tarif pajak keuntungan modal akan lebih tinggi di masa depan daripada saat ini. Pertimbangan itu hampir tidak keluar dari pertanyaan.
Setiap beberapa tahun, politisi dan media bergabung memperdebatkan pajak mana yang perlu dinaikkan, dan seberapa tinggi seharusnya. Karena pendapatan investasi biasanya dikaitkan dengan orang kaya, itu sering menjadi sasaran pembicaraan kenaikan pajak. Capital gain adalah salah satu opsi favorit.
Dan faktanya, menurut standar historis, tarif pajak capital gain saat ini cukup rendah. Misalnya, tarif pajak capital gain adalah 35 persen hampir sepanjang tahun 1970-an. Itu adalah 28 persen dari tahun 1987 hingga 1997, ketika tingkat teratas diturunkan menjadi 20 persen, seperti sekarang ini.
Tidak ada cara untuk mengetahui hari ini seberapa tinggi tarif pajak capital gain dalam beberapa tahun – atau bahkan di mana mereka akan berada tahun depan. Tetapi jika Anda memiliki alasan untuk percaya bahwa mereka akan meningkat, terutama di kelompok pajak penghasilan Anda, Anda mungkin ingin menerapkan strategi pemanenan keuntungan pajak yang akan memanfaatkan tarif pajak keuntungan modal yang lebih rendah saat ini.
Aturan cuci-jual
Aturan ini sebenarnya tidak berlaku untuk tax-gain harvesting, karena aturan tersebut berlaku khusus untuk investasi yang dijual untuk menghasilkan kerugian, kemudian langsung dibeli kembali. Namun kami menyertakan penyebutannya di sini karena ini berlaku untuk pemanenan rugi-pajak, dan kami tidak ingin Anda berpikir bahwa ini berlaku sama dengan pemanenan keuntungan-pajak.
Aturan cuci-penjualan adalah keputusan IRS yang dirancang untuk mencegah pembayar pajak menciptakan kerugian pajak dengan menggunakan investasi. Aturan mensyaratkan bahwa kerugian penjualan tidak akan diizinkan jika sekuritas yang sama atau identik secara substansial dibeli dalam waktu 30 hari sejak transaksi yang mengakibatkan kerugian. Itu berarti 30 hari sebelum penjualan, atau setelahnya.
Sekali lagi, itu tidak berlaku untuk pemanenan keuntungan pajak.
Apakah ada kerugian dari pemanenan keuntungan pajak?
Pemanenan keuntungan pajak bisa menjadi masalah dalam keadaan berikut:
Jika Anda memiliki keuntungan modal yang sangat besar
Jika Anda memiliki keuntungan modal yang sangat besar, itu akan membuat Anda berada di atas tarif pajak keuntungan modal 0 persen, dan membuat sebagian besar keuntungan kena pajak (pada 15 persen).
Jika Anda berutang pajak pendapatan negara
Ini sering kali memiliki aturan yang berbeda sehubungan dengan capital gain, jadi Anda mungkin dikenai kewajiban pajak capital gain negara bagian meskipun Anda tidak memiliki kewajiban untuk tujuan pajak federal.
Jika keuntungan memindahkan ambang batas pendapatan atau pengurangan Anda
Karena pendapatan keuntungan modal tambahan akan meningkatkan pendapatan kotor Anda yang disesuaikan, hal itu dapat membuat pengurangan pajak tertentu menjadi kurang dapat dikurangkan. Misalnya, jika Anda memiliki biaya pengobatan yang besar, yang hanya dapat dikurangkan jika melebihi 10 persen dari pendapatan kotor Anda yang disesuaikan, pendapatan keuntungan modal tambahan dapat menyebabkan Anda kehilangan pengurangan itu. Selain itu, peningkatan pendapatan dapat membuat lebih banyak tunjangan Jaminan Sosial Anda kena pajak.
Saat mempertimbangkan apakah akan terlibat dalam pemanenan keuntungan pajak atau tidak, pastikan untuk mempertimbangkan hasil potensial ini. Kode pajak cukup rumit sehingga Anda dapat membuat kewajiban pajak yang tidak terduga dalam proses mencoba mengurangi yang lain.
Anda bisa mendapatkan bantuan dalam membuat penentuan ini, baik dengan meminta pembuat pajak Anda untuk menjalankan angka, atau dengan menggunakan perangkat lunak pajak, seperti TaxCaster Turbo Tax: Kalkulator Pajak Gratis untuk melihat apa dampak keuntungan modal terhadap seluruh pendapatan Anda gambar pajak.
