Meskipun ini tampak seperti penyederhanaan yang berlebihan, salah satu cara paling mendasar untuk membuat proyeksi investasi adalah dengan mengetahui berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk menggandakan nilai investasi tersebut. Lagi pula, jika Anda tidak tahu setidaknya sebanyak itu, proyeksi lain nilainya sangat terbatas.
Untungnya, ada aturan praktis yang sederhana – Aturan 72 – yang telah digunakan untuk tujuan ini selama berabad-abad. Dengan menggunakan satu perhitungan sederhana, Anda dapat mempelajari berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk investasi menghasilkan tingkat pengembalian tertentu untuk menggandakan nilainya.
Dan jika Anda berinvestasi selama beberapa dekade, Anda dapat menghitung berapa lama waktu yang diperlukan agar investasi awal Anda menjadi dua kali lipat, dan kemudian menjadi dua kali lipat lagi setelah itu. Faktanya, Anda dapat menggunakan Aturan 72 untuk jangka waktu investasi sebanyak yang Anda miliki dalam hidup Anda. Itu membuat aturan tersebut sangat menarik saat menghitung nilai masa depan dari portofolio pensiun dan akun investasi jangka panjang lainnya.
Anda bahkan dapat menggunakan aturan tersebut untuk memperkirakan berapa lama waktu yang diperlukan untuk menggandakan investasi individu dalam saham atau dana.
Apa Aturan 72?
“Aturan 72” – terkadang disebut sebagai “Aturan 72 akuntan” – adalah jumlah waktu yang diperlukan untuk menggandakan uang Anda. Ini dapat diperkirakan dengan membagi 72 dengan tingkat pengembalian Anda.
Aturan dapat digunakan dalam salah satu dari dua cara:
- Untuk menentukan tingkat pengembalian yang Anda perlukan agar nilai investasi Anda berlipat ganda.
- Untuk memperkirakan berapa lama investasi akan berlipat ganda pada tingkat pengembalian tertentu.
Mari kita kerjakan contoh yang menunjukkan cara kerja Aturan 72 untuk setiap perhitungan.
Contoh 1
Anda ingin mengetahui tingkat pengembalian yang Anda perlukan untuk menggandakan investasi $10.000. Dengan membagi 72 dengan $10.000 dengan 72, Anda akan mendapatkan 7,2%. Itulah pengembalian yang harus Anda peroleh dari investasi Anda untuk menggandakan nilainya dalam 10 tahun.
Anda dapat membuktikannya dengan menghitung nilai $10.000 yang diinvestasikan sebesar 7,2% setelah 10 tahun. Nilainya akan menjadi $20.042. Itu cukup dekat untuk perkiraan, bukan begitu?
Contoh 2
Anda ingin berinvestasi dalam investasi berbunga yang membayar 3% per tahun, dan Anda ingin tahu berapa lama waktu yang dibutuhkan agar investasi itu berlipat ganda. Dengan membagi 72 dengan 3%, Anda akan mendapatkan 24. Artinya, dibutuhkan waktu 24 tahun agar investasi Anda menjadi dua kali lipat.
Anda dapat membuktikannya dengan menghitung nilai $10.000 yang diinvestasikan pada 3% selama 24 tahun. Nilainya akan menjadi $20.328. Itu sedikit melebihi tanda penggandaan, tapi saya yakin Anda tidak akan bermasalah dengan itu itu.
Seperti yang Anda lihat dari dua contoh di atas, aturannya adalah perkiraan. Dalam setiap kasus, pengembaliannya sedikit lebih besar dari dua kali lipat investasi awal. Tapi itu juga bisa bekerja ke arah lain. Dalam skenario tertentu, menggandakan uang Anda mungkin memerlukan suku bunga yang sedikit lebih tinggi atau jangka waktu yang lebih lama daripada yang ditunjukkan oleh aturan 72.
Itu berarti aturan 72, paling-paling, merupakan perkiraan kasar. Tapi itu cukup dekat untuk melakukan pekerjaan yang diterima sebagai aturan umum dalam industri keuangan.
Bagaimana Anda dapat menerapkan Peraturan 72?
Aturan 72 bekerja paling baik dengan rekening investasi jangka panjang, khususnya rekening pensiun. Rekening pensiun tidak hanya melibatkan investasi selama beberapa dekade, menempatkan rata-rata pengembalian investasi sesuai keinginan Anda, tetapi juga ditangguhkan pajak. Dengan menghapus kewajiban pajak tahunan, Anda akan mendapatkan keuntungan dari pengembalian investasi penuh Anda setiap tahun.
Katakanlah Anda memegang rekening pensiun dalam platform broker investasi. Saya akan menggunakan E * PERDAGANGAN sebagai contoh, karena mereka menyediakan perdagangan bebas komisi untuk saham, opsi, dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), serta investasi dalam reksa dana dan obligasi. Dan jika Anda tidak ingin terlibat dalam investasi mandiri, mereka juga menawarkan beberapa opsi portofolio terkelola yang dapat memberikan hasil yang dapat diprediksi secara wajar.
Jadi, katakanlah Anda membuka akun – mungkin IRA – aktif E * PERDAGANGAN. Anda memilih untuk menginvestasikan 70% dari portofolio Anda di saham dan 30% di investasi pendapatan tetap.
Secara historis, saham memiliki pengembalian rata-rata sekitar 10% setiap tahun. Jika 70% dari portofolio Anda diinvestasikan dalam saham, Anda dapat mengharapkan pengembalian tahunan rata-rata sekitar 7% dari keseluruhan portofolio Anda dari porsi saham.
Obligasi dan investasi pendapatan tetap lainnya sedikit lebih rumit karena suku bunga rendah. Tapi mari kita asumsikan Anda dapat mengharapkan rata-rata 1% per tahun ke depan. Itu akan memberikan kontribusi pengembalian tahunan 0,3% dari total portofolio pensiun Anda (30% x 1%).
Jika digabungkan, Anda akan memiliki tingkat pengembalian tahunan rata-rata sebesar 7,3%. Itu akan terdiri dari pengembalian portofolio 7% pada posisi saham Anda, dan kontribusi 0,3% dari investasi obligasi Anda.
Dengan membagi 72 dengan 7,3%, Anda akan melihat bahwa uang Anda akan berlipat ganda dalam waktu sekitar 9,86 tahun.
Mempraktikkan Aturan 72 selama beberapa dekade
Mari kita buat beberapa asumsi dan lihat bagaimana aturan 72 berlaku. Katakanlah Anda memindahkan $100.000 dari paket 401(k) perusahaan sebelumnya ke IRA tradisional. Anda berusia 35 tahun, dan Anda ingin tahu berapa nilai uang itu ketika Anda pensiun dalam 30 tahun. Saya akan mengasumsikan tingkat pengembalian tahunan rata-rata 7,3% yang ditentukan di atas dan menggunakan angka bulat untuk hasilnya.
Inilah yang saya dapatkan:
| Jangka waktu | Nilai portofolio pada akhir setiap dekade |
|---|---|
| Investasi awal | $100.000 |
| 10 tahun | $200.000 |
| 20 tahun | $400.000 |
| 30 tahun | $800.000 |
Karena nilai portofolio Anda akan berlipat ganda setiap 10 tahun, itu akan meningkat delapan kali lipat – hingga $800.000 – setelah 30 tahun
Ada satu peringatan penting di sini. Diasumsikan bahwa Anda memproyeksikan pengembalian investasi pada saldo portofolio pensiun tetap. Namun dalam kebanyakan kasus, Anda akan memberikan kontribusi tahunan, yang sebagian besar akan membatalkan penggunaan aturan 72. Jika Anda mencoba membuat proyeksi pada rencana pensiun yang didanai secara aktif, pilihan yang lebih baik adalah menggunakan kalkulator pensiun (seperti yang di bawah) untuk mencari tahu di mana Anda akan berada pada saat Anda pensiun.
Apa kerugian dari Peraturan 72?
Mungkin kelemahan tunggal terbesar dari aturan 72 adalah ia bekerja terutama dengan angka yang lebih rendah. Dalam contoh yang diberikan di awal, tingkat pengembalian semuanya dalam satu digit. Tapi aturannya jauh kurang akurat dengan angka yang lebih tinggi.
Misalnya, katakanlah Anda mengharapkan investasi menghasilkan tingkat pengembalian 24%. Berdasarkan aturan 72, investasi Anda akan berlipat ganda hanya dalam tiga tahun (72 ÷ 24 = 3).
Kenyataannya, investasi $10.000 yang menghasilkan 24% per tahun selama tiga tahun, akan tumbuh menjadi $19.066.
Situasinya akan lebih parah lagi dengan tingkat pengembalian yang diasumsikan sebesar 36%. Meskipun pengembalian itu berarti menggandakan investasi Anda hanya dalam dua tahun (72 ÷ 36 = 2), itu sebenarnya akan meleset. Setelah dua tahun, investasi Anda akan tumbuh menjadi $18.496.
Itu adalah kehilangan yang cukup besar.
Kelemahan lainnya adalah mencoba menggunakan aturan 72 berdasarkan suku bunga saat ini untuk investasi yang aman. Tingkat bunga rata-rata nasional saat ini pada rekening tabungan hanya 0,05%. Jika Anda mencoba menggunakan aturan 72 untuk mencari tahu berapa lama uang Anda akan berlipat ganda pada tingkat itu, situasinya akan sangat tidak ada harapan. Anda membutuhkan waktu beberapa abad untuk menggandakan uang Anda menjadi 0,05%.
Anda dapat memperbaiki situasi itu secara signifikan dengan berinvestasi di a rekening tabungan hasil tinggi. Ada beberapa tersedia untuk membayar suku bunga setinggi 1%. Pada tingkat itu, Anda akan dapat menggandakan uang Anda dalam 72 tahun, yang setidaknya baik dalam seumur hidup manusia.
Siapa yang harus menggunakan Peraturan 72?
Kembali ketika investasi pendapatan tetap dengan andal membayar suku bunga sebesar 5%, 6%, 7%, dan lebih banyak lagi, penggunaan aturan 72 sangat masuk akal. Lagi pula, jika Anda dapat berinvestasi dalam CD yang membayar 6%, aplikasi cepat dari aturan 72 akan menunjukkan kepada Anda bahwa uang Anda akan berlipat ganda hanya dalam 12 tahun (72 ÷ 6 = 12).
Aturan 72 bekerja sangat baik dengan suku bunga tinggi itu. Tarif itu sudah lama hilang, tetapi jika mereka mengembalikan aturan itu akan kembali berlaku.
Tapi di mana aturan 72 mungkin bekerja paling baik adalah dengan investor jangka panjang, terutama yang berinvestasi untuk masa pensiun. Anda akan memiliki banyak dekade untuk diproyeksikan, dan tingkat pengembalian saham cenderung jauh lebih dapat diprediksi dalam jangka waktu 20 tahun atau lebih.
Siapa yang tidak boleh menggunakan Aturan 72?
Jika Anda mencoba memproyeksikan nilai masa depan aset pensiun Anda, dan Anda hanya beberapa tahun dari masa pensiun, aturan 72 mungkin tidak memiliki banyak nilai.
Misalnya, jika Anda berencana untuk pensiun dalam lima tahun, dan berharap untuk mendapatkan pengembalian tahunan rata-rata sekitar 7% pada portofolio Anda – yang akan memakan waktu lebih dari 10 tahun untuk menggandakannya – aturan 72 tidak akan banyak nilainya. Itu karena Anda akan mulai mengakses dana jauh sebelum nilainya berlipat ganda.
Juga hampir tidak mungkin menggunakan aturan 72 jika hasil investasi masa depan Anda tidak dapat diprediksi secara akurat.
Misalnya, Anda berpartisipasi dalam perdagangan jangka pendek, khususnya perdagangan harian. Itu menjadi lebih populer di era perdagangan online karena Anda benar-benar dapat masuk dan keluar dari posisi pada hari yang sama.
Maraknya aplikasi perdagangan, seperti Robin Hoodyang secara khusus melayani pedagang harian dan pedagang jangka pendek lainnya, juga membuat perdagangan frekuensi tinggi menjadi lebih populer. Robin Hood tidak membebankan komisi perdagangan dan dirancang khusus sebagai aplikasi seluler tempat Anda dapat berdagang saat bepergian.
Meskipun dimungkinkan untuk menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi pada perdagangan jangka pendek, tingkat pengembalian tahunan sama sekali tidak dapat diprediksi. Mungkin 10% satu bulan, lalu turun 5% di bulan berikutnya. Selain itu, sebagai seorang day-trader, Anda akan berfokus terutama pada keuntungan jangka pendek, bukan proyeksi jangka panjang. Alat seperti aturan 72 mungkin memiliki nilai praktis yang sangat kecil untuk pedagang jangka pendek.
Situasi lain di mana Peraturan 72 dapat merugikan Anda
Meskipun ini adalah alat yang berguna untuk membuat proyeksi investasi, kesederhanaan rumusnya dapat menyebabkan Anda menjadi terlalu agresif dengan investasi Anda.
Misalnya, setelah mengetahui Anda dapat menggandakan uang Anda hanya dalam waktu tujuh tahun dengan pengembalian tahunan rata-rata 10%, Anda mungkin menjadi terlalu agresif dengan portofolio Anda. Anda dapat melupakan obligasi dan investasi pendapatan tetap lainnya demi portofolio semua saham. Itulah jenis portofolio yang diperlukan untuk menghasilkan pengembalian dua digit tahunan.
Tetapi jika waktu Anda buruk, dan pasar melawan Anda, aturan 72 akan langsung hilang – cepat. Dan karena Anda tidak akan melakukan diversifikasi ke investasi yang lebih aman, Anda akan terpapar sepenuhnya pada risiko penurunan posisi saham Anda.
Dengan kata lain, saham dapat memberikan pengembalian yang lebih tinggi daripada investasi pendapatan tetap, tetapi tidak sesuai dengan ketepatan matematis dari proyeksi aturan praktis, seperti aturan 72.
Anda mungkin juga ingin menghindari penggunaan aturan 72 jika Anda mencari perhitungan yang tepat. Seperti yang ditunjukkan pada contoh sebelumnya, aturan tersebut tidak sepenuhnya sesuai dengan pengembalian investasi yang lebih tinggi. Meskipun aturan 72 akan memberi Anda perkiraan, proyeksi yang lebih tepat hanya dapat terjadi melalui penggunaan perhitungan matematis atau kalkulator investasi yang bagus.
Ringkasan
Apakah aturan 72 merupakan cara yang 100% akurat untuk memproyeksikan nilai investasi di masa depan? Tidak, tapi itu bukan tujuan sebenarnya. Alasan untuk mengetahui aturan ini dan mempraktikkannya adalah agar Anda memiliki perkiraan sederhana tentang berapa lama waktu yang dibutuhkan investasi Anda untuk berlipat ganda.
Anda harus menggunakan kalkulator investasi atau pensiun untuk mendapatkan angka yang benar-benar akurat. Tapi aturan 72 bisa menyelesaikan pekerjaan saat kalkulator tidak tersedia. Yang Anda butuhkan hanyalah tingkat pengembalian investasi Anda dan kalkulator – yang mungkin Anda miliki di ponsel cerdas Anda.
Di seluruh dunia investasi, aturan 72 mungkin merupakan perhitungan paling sederhana yang pernah ada.
