Siapa saja bisa—dan harus—menjadi investor. Anda tidak perlu mempelajari setiap terbitan Wall Street Journal atau bahkan menjadi “ahli matematika” agar uang Anda bekerja untuk Anda di pasar saham.
Namun, ada beberapa konsep penting yang perlu diketahui setiap investor.
Hari ini, kita akan berbicara tentang alokasi aset.
Pertama: Apa itu aset?
Aset adalah sesuatu yang berharga: Uang tunai, real estat, atau bahkan kotak scotch vintage. Dalam berinvestasi, ada kelas aset yang berbeda (kelompok investasi serupa).
Tiga kelas aset utama:
Lainnya termasuk real estat, ekuitas swasta, sumber daya alam, mata uang asing, dan banyak lagi. Untuk keperluan artikel ini, kami akan fokus pada uang tunai, saham, dan obligasi, dan menggabungkan semua aset lainnya menjadi “alternatif”.
Apa yang dimaksud dengan alokasi aset?
Alokasi aset mengacu pada campuran investasi yang Anda miliki. Strategi alokasi aset yang baik memastikan portofolio investasi Anda terdiversifikasi dan cukup agresif untuk memenuhi tujuan tabungan Anda tanpa risiko yang tidak perlu.
Analogi keranjang belanjaan
Berikut adalah analogi yang menjelaskan dengan tepat cara kerja alokasi aset:
Ketika Anda pergi ke toko kelontong lokal Anda, Anda mengambil keranjang belanja. Keranjang itu seperti total portofolio investasi Anda; itu tempat Anda meletakkan semua barang yang akan Anda beli (atau semua aset yang Anda beli).
Inti dari alokasi aset adalah untuk mendiversifikasi portofolio investasi Anda secara luas, sama seperti Anda mungkin mendiversifikasi diet Anda. (Bahkan jika Anda menyukai burger keju, Anda tidak ingin memakannya sepanjang waktu karena Anda akan kehilangan nutrisi dari makanan lain.) Jadi Anda mengisi keranjang Anda dengan berbagai makanan.
Saat Anda berbelanja, Anda belum mengatur belanjaan Anda – Anda hanya membuang semuanya di sana. Tetapi Anda dapat dengan mudah mengelompokkan pembelian Anda berdasarkan kelompok makanan: susu dan telur ke dalam satu kantong, daging di kantong lain, dan buah-buahan dan sayuran di kantong lain.
Masing-masing kelompok makanan ini serupa dengan kelas aset dalam portofolio Anda. Anda dapat memegang lusinan investasi berbeda dan di dalamnya masing-masing terdapat saham, obligasi, dan uang tunai. Anda tidak dapat dengan cepat mengetahui dengan melihat keranjang belanjaan Anda berapa banyak sayuran versus berapa banyak permen yang Anda miliki, tetapi Anda dapat (dan mungkin melakukannya) memisahkannya di kepala Anda untuk mengetahui bahwa Anda membeli makanan untuk diet seimbang.
Sama seperti tidak sehat untuk hanya makan hamburger, dalam berinvestasi juga tidak sehat untuk berinvestasi secara berlebihan dalam satu kelas aset. Tujuan dari alokasi aset yang tepat adalah untuk menciptakan campuran investasi yang ideal yang memberi Anda keuntungan jangka panjang terbesar dengan jumlah risiko yang dapat ditoleransi.
Terkait: Dana Indeks Vs Dana Tanggal Target: Cara Memutuskan Mana yang Tepat Untuk Anda
Mengapa alokasi aset penting
Tujuan alokasi aset adalah untuk mendapatkan pengembalian uang Anda sambil mengelola risiko.
Tentu saja akan selalu ada risiko pasar—risiko bahwa seluruh pasar akan menurun. Kami melihat contoh bagus risiko pasar dari musim gugur 2008 hingga musim semi 2009. Setiap kelas aset menurun secara keseluruhan. Saham, obligasi, reksa dana, dan real estat semuanya terjun bebas. Dana pasar uang—dianggap sebagai investasi paling aman—bahkan kehilangan uang. Intinya adalah Anda tidak dapat menghilangkan risiko sepenuhnya. (Dan meninggalkan uang Anda adalah rekening tabungan bukanlah jawabannya. Seiring waktu, inflasi akan melampaui tingkat bunga yang sangat kecil yang ditawarkan rekening tabungan dan memberi Anda pengembalian negatif atas uang Anda.)
Kabar baiknya adalah dengan alokasi aset yang cerdas, Anda dapat mengurangi beberapa risiko investasi, khususnya risiko yang tidak sistematis (risiko yang ada dalam satu investasi tertentu).
Berinvestasi dalam saham atau obligasi individu membuat Anda rentan terhadap risiko bahwa investasi tertentu dapat turun nilainya. Diversifikasi menghilangkan risiko ini dan memberi Anda kesempatan untuk menghasilkan uang dengan satu kelas aset bahkan saat kelas aset lainnya menurun.
Strategi alokasi aset 101
Memilih alokasi aset yang tepat bergantung pada dua hal:
- Berapa lama Anda harus berinvestasi
- Seberapa besar risiko yang dapat Anda toleransi
Dalam hal pensiun, alokasi aset Anda akan terlihat sangat berbeda pada usia 25 tahun dibandingkan pada usia 75 tahun. Ketika Anda berusia 20-an, kemungkinan besar Anda memiliki waktu 30 atau 40 tahun untuk berinvestasi sebelum Anda membutuhkan uang itu kembali, sehingga Anda dapat memilih investasi agresif yang memiliki potensi pertumbuhan tinggi tetapi juga risiko yang lebih tinggi. Di masa pensiun, Anda tidak lagi memiliki waktu puluhan tahun untuk uang Anda berkembang dan Anda perlu menarik uang setiap tahun. Anda tidak dapat membiarkan portofolio Anda mengalami tahun yang buruk di mana ia kehilangan 20%, jadi Anda akan memilih investasi yang lebih konservatif yang tidak menghasilkan banyak tetapi berisiko lebih kecil.
Titik awal yang sederhana
Ada rumus umum (dan banyak variasi) di luar sana untuk menemukan alokasi aset target Anda untuk tabungan pensiun:
100 – umur = persentase saham
Jadi jika Anda berusia 20 tahun, Anda akan berinvestasi 80% di saham dan 20% di obligasi. Jika Anda berusia 60 tahun, Anda akan berinvestasi 40% di saham dan 60% di obligasi.
Rumus ini adalah penyederhanaan yang berlebihan, tetapi saya menyukainya karena memberi Anda gagasan tentang bagaimana alokasi aset Anda harus berubah seiring bertambahnya usia. Beberapa investor muda yang agresif ingin berinvestasi di 90 atau bahkan 100% saham, sedangkan banyak investor konservatif tidak akan pernah memiliki 70% saham pada usia 30 tahun, dan itu tidak masalah.
Tapi… alokasi aset lebih dari sekadar saham dan obligasi
Jika Anda baru dalam berinvestasi, menemukan alokasi yang nyaman antara saham dan obligasi adalah awal yang baik. Misalnya, jika Anda sama sekali tidak memegang obligasi, Anda dapat membeli dana indeks obligasi untuk mengimbangi kepemilikan saham Anda.
Namun, untuk menjadi investor yang lebih terampil, Anda ingin melihat melampaui kelas-kelas luas ini dan mempertimbangkan jenis saham dan obligasi yang Anda pegang. Anda mungkin memiliki 80% saham tetapi ternyata semua saham Anda adalah perusahaan domestik. Sebagai investor muda yang agresif, pikirkan dunia luas di luar Amerika Serikat. Saham internasional termasuk ekonomi yang lebih muda dari kita dan tumbuh lebih cepat. Ini menghadirkan peluang luar biasa bagi investor untuk mendapatkan keuntungan besar selama beberapa dekade mendatang, tetapi saham asing mungkin lebih reaktif terhadap politik dan peristiwa internasional, menjadikannya lebih berisiko.
Memilih alokasi aset ideal Anda
Hanya Anda yang dapat memutuskan alokasi aset mana yang nyaman bagi Anda. Dan, jika Anda berinvestasi untuk tujuan yang berbeda, Anda harus mempertahankan alokasi target yang berbeda untuk setiap tujuan. Misalnya, Anda menginginkan alokasi yang lebih agresif untuk masa pensiun dan alokasi yang lebih konservatif untuk dana rumah baru yang akan Anda gunakan dalam lima tahun ke depan.
Berikut adalah beberapa pertanyaan untuk membantu Anda memutuskan alokasi terbaik untuk Anda:
Seberapa cepat Anda membutuhkan uang?
Jika Anda akan berinvestasi selama lebih dari 20 tahun, pilih alokasi yang agresif (kebanyakan saham). Jika Anda membutuhkan uang lebih cepat dari itu, berinvestasilah dalam campuran obligasi dan saham. Jika Anda membutuhkan uang antara dua dan lima tahun, pertahankan sebagian besar obligasi. Jika Anda mungkin membutuhkan uang dalam waktu satu tahun, tetap gunakan rekening tabungan tunai.
Seberapa nyaman Anda kehilangan 30% uang Anda dalam setahun?
Meski jarang, tahun-tahun terburuk di pasar saham bisa berarti hilangnya hingga sepertiga dari uang Anda. Itu sulit bagi siapa pun — tetapi investor yang agresif melihatnya sebagai hambatan yang akan diatasi oleh keuntungan di masa depan. Namun, jika Anda tahu Anda akan panik karena kehilangan seperti itu, pertimbangkan untuk menimbang portofolio Anda dengan lebih banyak obligasi, yang dapat melunakkan pukulan naik turun pasar saham yang lebih tidak stabil.
Apakah Anda sesuai dengan tabungan pensiun Anda?
Menyumbang cukup uang ke rekening pensiun Anda dapat mengurangi kebutuhan untuk menjadi terlalu agresif dengan investasi Anda. Jika Anda memberikan kontribusi pensiun secara teratur, Anda dapat merasa senang memilih alokasi moderat yang menghindari pasang surut yang liar.
Namun, jika Anda tertinggal dalam berkontribusi pada masa pensiun Anda dan mengejar ketinggalan, strategi yang lebih agresif mungkin diperlukan. Dalam hal ini saya akan merekomendasikan berbicara dengan penasihat keuangan untuk membuat rencana yang solid tentang bagaimana Anda dapat mencapai tujuan pensiun Anda melalui kombinasi tabungan dan investasi agresif (sehingga Anda menghindari membuat kesalahan yang merugikan Anda sendiri).
Cara menghitung alokasi aset Anda saat ini
Portofolio investasi Anda kemungkinan berisi satu atau lebih reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), yang masing-masing memiliki ratusan investasi berbeda. Beberapa dana ini, seperti dana indeks yang melacak S&P 500, mungkin hanya berisi satu kelas aset (saham). Tapi yang lain mungkin mengelola dana yang menyimpan saham, obligasi, uang tunai, dan kelas aset lainnya. Untungnya, teknologi memudahkan untuk melakukan “rontgen” semua investasi Anda dan menemukan alokasi aset Anda saat ini.
Tempat pertama untuk memeriksa adalah di akun online broker Anda, karena sebagian besar memberikan gambaran tentang campuran aset Anda saat ini. Alat lain yang membuat saya jatuh cinta adalah Personal Capital. Ini adalah aplikasi manajemen investasi gratis yang mengumpulkan semua akun investasi Anda dari berbagai broker. Modal Pribadi memberikan grafik yang indah dari kelas aset Anda termasuk: saham domestik dan asing, obligasi asing dan domestik, uang tunai dan alternatif.
Apa yang dapat Anda lakukan sekarang
Ini saat yang tepat untuk memeriksa alokasi aset Anda untuk melihat apakah portofolio Anda sesuai dengan yang Anda inginkan.
Jika Anda melihat, misalnya, bahwa portofolio Anda terlalu berbobot di satu kelas aset, Anda harus mempertimbangkan untuk menambahkan investasi di kelas lain. Anda cukup membeli lebih banyak kelas aset atau menukar satu investasi dengan investasi lain hingga Anda mencapai alokasi yang diinginkan.
Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang alokasi aset di 401(k) Anda. Jika Anda ingin melakukan perubahan, Anda mungkin harus berbicara dengan manajer SDM atau manfaat Anda dan mengisi formulir untuk meminta strategi investasi yang berbeda.
Langkah bagus lainnya, saat Anda memeriksa alokasi aset Anda, adalah mempertimbangkan untuk melakukan diversifikasi. Semakin beragam investasi Anda, semakin kecil kemungkinan Anda mengalami kerugian besar jika sektor tank tertentu. Salah satu cara untuk melakukan diversifikasi adalah berinvestasi dalam saham karya seni melalui Karya besar, yang menggunakan data historis untuk mengukur kemungkinan sebuah karya seni akan dihargai dari waktu ke waktu dan memungkinkan Anda untuk membeli saham karya seni daripada jumlah penuh untuk memiliki sebuah lukisan. Ini adalah jenis hal yang dapat menjadi tambahan yang bagus untuk portofolio Anda yang sudah ada.
Butuh saran 1 lawan 1? Pelajari cara menemukan penasihat keuangan pra-penyaringan di wilayah Anda di sini.
